Власти раскручивают кредитование по указке. Каковы угрозы для белорусов?

Правительство вдруг увеличило лимит выдачи нерыночных кредитов сразу на 27%. Это происходит на фоне роста ставок по коммерческим кредитам для населения. Власти возобновили старую практику залива госсектора бесплатными деньгами?

В марте Нацбанк существенно увеличил расчетные величины стандартного риска (РВСР) по новым рублевым кредитам населению и предприятиям. РВСР по кредитам юрлицам поднялась с 11,48% до 12,46%, по кредитам физлицам — 12,32% до 14,19%.

РВСР — это такой инструмент Нацбанка, который ограничивает уровень ставок по рублевым кредитам. Если банк хочет установить процентные ставки по кредитам выше РВСР, то НБРБ может применить к банку штрафные санкции.

Когда НБРБ повышает РВСР, то банки могут безболезненно задирать процентные ставки до нового предела, который установил регулятор. По рублевым кредитам населения это уже произошло.

Важная деталь: ограничения Нацбанка в виде РВСР касаются только кредитов, которые выдаются на рыночных основаниях. Но в Беларуси до сих пор остается сегмент так называемого директивного (нерыночного) кредитования. В этой сфере кредиты могут выдаваться хоть под 0%. Часто с учетом инфляции банк не зарабатывает на кредите, а еще и «доплачивает» должнику.

Директивное кредитование было широко распространено до кризиса зимы 2014—2015 гг. Ограничить раздачу бесплатных слонов четкими рамками удалось только с помощью Евразийского фонда стабилизации и развития (ЕФСР).

ЕФСР настоял на том, чтобы в кредитную программу Беларуси включили пункт о постепенном сворачивании директивного кредитования. Лимит выдачи нерыночных кредитов на 2016 год был установлен в размере 2,8 млрд BYN, на 2017 год — 1,9 млрд BYN, на 2018 год — 1,24 млрд BYN, на 2019 год — 0,8 млрд BYN. В 2020 году выдача директивных кредитов должна была прекратиться.

Однако уже в 2019 году наметилась негативная тенденция. Сначала власти увеличили лимит с 800 до 900 млн BYN, а затем — с 900 до 984 млн BYN.

На исходе 2019 года правительство отказалось от обнуления лимита в 2020-м и утвердило его на уровне 740 млн BYN. Чиновники стали говорить, что обнуление теперь перенесено на 2021 год.

И вот, 30 марта правительство принимает постановление, которым увеличивает лимит на 27% — до 940 млн BYN. При этом все дополнительные деньги уйдут в одном направлении — по указу «О финансировании закупки современной техники и оборудования».

Согласно этому документу Промагролизинг («дочка» Банка развития) кредитуется у БРРБ и реализует технику на льготных условиях. Технику без авансового платежа могут получить даже неплатежеспособные организации АПК.

В секторе АПК и промышленности в Беларуси доминируют госпредприятия. Поэтому поднятие лимита — это форма поддержки госсектора. Если в результате образуются невозвратные долги, власти это волнует уже во вторую очередь.

Такая поддержка выглядит издевательской на фоне мер, о которых правительство объявило в борьбе с коронавирусом и экономическим кризисом. В марте Совмин выделил «на эпидемию» 2,35 млн BYN (меньше миллиона долларов), а прямые меры бюджетно-налоговой поддержки в антикризисном пакете составят 110 млн BYN.

Для сравнения: польский антикризисный пакет уже действует и оценивается в 50 млрд USD. Видимо, властям важнее спасти «железки» советских гигантов, но не новый белорусский бизнес и тех, кто у него работает. Страну ждут тяжелые времена.

Об этом и о многих других событиях в мире денег и финансов вы можете оперативно узнавать в наших группах в Facebook, Telegram и Instagram. Присоединяйтесь!