Почему банки останавливают кредитование и сколько это продлится

На сайтах банков и в СМИ появляется все больше сообщений о приостановке того или иного вида кредитования. Попробуем разобраться, что за этим стоит и до каких пор продлится банковская «забастовка».

Крупнейший банк нашей страны — это государственный Беларусбанк. Сразу после майских выходных банк сообщил о новых условиях по кредитам для физлиц.

Госбанк приостановил прием кредитных заявок на покупку жилья на вторичном рынке и на покупку домокомплектов и незавершенных капитальных строений. Исключение составили льготные кредиты и партнерские программы банка.

Помимо ограничений по выдаче жилищных кредитов Беларусбанк ограничил потребительские. В АСБ приостановили прием заявок на рефинансирование «Удачное обновление», на приобретение новых автомобилей (кроме Geely), на кредиты с использованием карточки по договорам о сотрудничестве с торговлей и сервисом.

Кроме Беларусбанка, на приостановку или ограничение выдачи тех или иных кредитов в разное время пошли БПС-Сбербанк, Банк БелВЭБ, Белгазпромбанк, БТА Банк, Франсабанк, РРБ Банк, СтатусБанк и др.

Что же стоит за решениями банков об ограничении нового кредитования?

Начать стоит с того, что банки видят ситуацию на рынке гораздо лучше, чем сторонние наблюдатели. В банки оперативно стекается информация от клиентов, банки наблюдают, как меняется состояние расчетов, потоки ликвидности и платежеспособность юридических и физических лиц.

Соответственно, банки фиксируют изменения в экономической конъюнктуре почти в режиме реального времени. Информация на сайтах Белстата и НБРБ появляется с задержкой, с меньшей частотой и она менее подробная, чем банковская big data.

Поэтому сообщения об ограничении кредитования можно рассматривать как своеобразный опережающий индикатор. Те процессы, которые вызвали ограничение выдачи кредитов, происходят преимущественно здесь и сейчас, но мы узнаем о них из открытых данных намного позже.

Впрочем, кое-какие тревожные звоночки заметны уже сейчас. Это в основном статистика за 1 квартал. Квартал завершился для банков просадкой по прибыли на фоне мощного роста отчислений в резервы. Если бы не доходы от валютных операций, снижение прибыли банков было бы еще весомее — на десятки процентов.

Из-за девальвации у банков на 1 апреля подскочил размер необслуживаемых активов. Ранее мы неоднократно писали, что основную массу таких активов представляют валютные кредиты предприятиям, выданные крупными госбанками. Поэтому основные кредитные риски сконцентрированы в этой группе банков. Группу крупных госбанков формируют Беларусбанк, Белагропромбанк и Белинвестбанк.

Еще одна важная деталь — всплеск выдачи кредитов в марте. За этот месяц юрлица получили в банках 3,925 млрд BYN против 2,539 млрд BYN годом ранее. Основной подъем обеспечили кредиты на срок 1–2 года.

Также выросла активность по выдаче валютных кредитов. В марте-2020 юрлица взяли их на 1,566 млрд USD против 1,331 млрд USD годом ранее. Спрос на кредиты существенно перераспределился в область длинных заимствований — на сроки от года и более.

Население не может брать валютные кредиты. Поэтому физлица направили усилия на рублевый сегмент. За март белорусы получили 1,213 млрд BYN новых кредитов против 886,3 млн BYN в феврале-2020 и 728,7 млн BYN в марте-2019.

Скачок спроса граждан обеспечили кредиты на срок от 3 лет. Кстати, в эту категорию входят жилищные кредиты и автокредиты.

Банки зарабатывают на разнице ставок между кредитами и депозитами. По сути, они временно пользуются деньгами вкладчиков, чтобы кредитовать заемщиков.

При этом банкам важно следить, чтобы у них не возникали разрывы в ликвидности за счет несовпадения сроков возврата денег по кредитам и депозитам. Также банки держат на контроле процентную маржу: нельзя допускать, чтобы она опускалась ниже нуля и оставалась там долгое время.

Ситуацию, которая складывается в 2020 году, нельзя назвать благоприятной для банков. В 1 квартале отмечалось изменение структуры новых валютных депозитов в пользу роста доли отзывных. Приток новых рублевых депозитов заметно сократился за счет средств юрлиц. Скорее всего это связано с падением выручки предприятий.

Описанное выше изменение структуры кредитно-депозитного рынка несет риски для банков. Рост кредитных рисков и рисков ликвидности отражает процентная ставка.

В развитой рыночной экономике банки могли бы ответить на такой шок поднятием ставок по кредитам и депозитам. Однако в Беларуси есть существенные ограничения для игры на данном поле.

Во-первых, до сих пор не исчезло директивное кредитование предприятий. Напротив, правительство уже дважды увеличивало лимит выдачи нерыночных кредитов. Даже в стабильный (некризисный) период это создает искажающее влияние на ставки по остальным кредитам. Банки вынуждены держать их выше равновесного уровня либо рационировать кредитование.

Во-вторых, Нацбанк отменил ограничения по размеру ставок по рублевым депозитам, но оставил в силе для рублевых кредитов. С одной стороны, это позволяет сдерживать рост ставок на рынке, с другой — кризисные риски банков никуда не деваются. Так как банки ограничены в возможности закладывать риски в ставку, рациональным поведением может быть приостановка выдачи части кредитов.

Риски банков состоят в ухудшении платежеспособности заемщиков. В отношении предприятий это падение выручки на фоне кризиса, а также цепочки неплатежей внутри страны и по расчетам с внешним миром.

По факту власти решили ограничиться финансовыми вливаниями в госсектор, который и до кризиса находился в не самом стабильном состоянии. Анонсированные меры поддержки частного сектора в основном носят косметический характер. 23 апреля глава государства предельно четко высказался на эту тему: «Никто никому ничего не даст. А если кто-то хочет, чтобы ему дали, пусть скажет, где это взять.».

Таким образом, в ближайшее время предприятия-заемщики банков столкнутся с кассовыми разрывами из-за сокращения выручки и отсутствия господдержки. Не исключено, что данный процесс уже сейчас идет в полную силу, но мы увидим это в статистике лишь летом.

Что касается населения, то главными рисками являются падение доходов, а также безработица и неполная занятость. Хороший заемщик со стабильным доходом сегодня может оказаться безработным без гроша завтра.

Чем более длинный кредит запрашивает гражданин, тем выше риски, что он попадет в уязвимое положение и прекратит платить по счетам. Поэтому целесообразно либо резко увеличить ставки по долгосрочным кредитам (невозможно из-за ограничений НБРБ), либо приостановить выдачу на какое-то время, до стабилизации ситуации. В особенности это касается жилищных и автокредитов, где суммы и сроки заимствования максимальны.

Понятное дело, что банки не могут не учитывать возросшие риски и принимают превентивные меры, чтобы проблемы с ликвидностью не обрушили уже их самих.

Пока ситуация с рублевой ликвидностью в банковской системе нормальная. В начале мая в целом для системы был характерен избыток ликвидности. Нацбанк регулярно изымал «лишние» рубли на депозиты и в облигации. Остатки по операциям поддержки ликвидности на 2 порядка ниже, чем остатки по операциям изъятия.

Впрочем, статистика ликвидности от НБРБ отражает «среднюю температуру по больнице» и на текущий момент. Нельзя исключать, что некоторые банки имеют проблемы уже сегодня.

Кроме того, во многих отраслях экономики кризис только начинается. Это касается в первую очередь сферы строительства и продажи недвижимости. Еще не все игроки рынка поняли, что нынешний кризис — это не 1–2 квартала. Следовательно, самое «интересное» для уязвимых отраслей экономики еще впереди.

Об этом и о многих других событиях в мире денег и финансов вы можете оперативно узнавать в наших группах в Вконтакте, Facebook и Telegram. Присоединяйтесь!