Курсы валют Нацбанка РБ
04 июл05 июл
1 USD 2,9631 2,9631 0,0000
1 EUR 3,5008 3,5008 0,0000
100 RUB 3,7743 3,7743 0,0000
10 PLN 8,2549 8,2549 0,0000
10 CNY 4,1231 4,1231 0,0000

все курсы валют

Курсы валют ЦБ РФ
03 июл04 июл
USD 78,6540 78,7831 +0,1291
EUR 92,6774 93,1277 +0,4503
BYN 26,5194 26,5630 +0,0436
PLN 21,7938 21,8012 +0,0074
CNY 10,9465 10,9852 +0,0387

все курсы валют

Почему банки останавливают кредитование и сколько это продлится

На сайтах банков и в СМИ появляется все больше сообщений о приостановке того или иного вида кредитования. Попробуем разобраться, что за этим стоит и до каких пор продлится банковская «забастовка».

Крупнейший банк нашей страны — это государственный Беларусбанк. Сразу после майских выходных банк сообщил о новых условиях по кредитам для физлиц.

Госбанк приостановил прием кредитных заявок на покупку жилья на вторичном рынке и на покупку домокомплектов и незавершенных капитальных строений. Исключение составили льготные кредиты и партнерские программы банка.

Помимо ограничений по выдаче жилищных кредитов Беларусбанк ограничил потребительские. В АСБ приостановили прием заявок на рефинансирование «Удачное обновление», на приобретение новых автомобилей (кроме Geely), на кредиты с использованием карточки по договорам о сотрудничестве с торговлей и сервисом.

Кроме Беларусбанка, на приостановку или ограничение выдачи тех или иных кредитов в разное время пошли БПС-Сбербанк, Банк БелВЭБ, Белгазпромбанк, БТА Банк, Франсабанк, РРБ Банк, СтатусБанк и др.

Что же стоит за решениями банков об ограничении нового кредитования?

Начать стоит с того, что банки видят ситуацию на рынке гораздо лучше, чем сторонние наблюдатели. В банки оперативно стекается информация от клиентов, банки наблюдают, как меняется состояние расчетов, потоки ликвидности и платежеспособность юридических и физических лиц.

Соответственно, банки фиксируют изменения в экономической конъюнктуре почти в режиме реального времени. Информация на сайтах Белстата и НБРБ появляется с задержкой, с меньшей частотой и она менее подробная, чем банковская big data.

Поэтому сообщения об ограничении кредитования можно рассматривать как своеобразный опережающий индикатор. Те процессы, которые вызвали ограничение выдачи кредитов, происходят преимущественно здесь и сейчас, но мы узнаем о них из открытых данных намного позже.

Впрочем, кое-какие тревожные звоночки заметны уже сейчас. Это в основном статистика за 1 квартал. Квартал завершился для банков просадкой по прибыли на фоне мощного роста отчислений в резервы. Если бы не доходы от валютных операций, снижение прибыли банков было бы еще весомее — на десятки процентов.

Из-за девальвации у банков на 1 апреля подскочил размер необслуживаемых активов. Ранее мы неоднократно писали, что основную массу таких активов представляют валютные кредиты предприятиям, выданные крупными госбанками. Поэтому основные кредитные риски сконцентрированы в этой группе банков. Группу крупных госбанков формируют Беларусбанк, Белагропромбанк и Белинвестбанк.

Еще одна важная деталь — всплеск выдачи кредитов в марте. За этот месяц юрлица получили в банках 3,925 млрд BYN против 2,539 млрд BYN годом ранее. Основной подъем обеспечили кредиты на срок 1–2 года.

Также выросла активность по выдаче валютных кредитов. В марте-2020 юрлица взяли их на 1,566 млрд USD против 1,331 млрд USD годом ранее. Спрос на кредиты существенно перераспределился в область длинных заимствований — на сроки от года и более.

Население не может брать валютные кредиты. Поэтому физлица направили усилия на рублевый сегмент. За март белорусы получили 1,213 млрд BYN новых кредитов против 886,3 млн BYN в феврале-2020 и 728,7 млн BYN в марте-2019.

Скачок спроса граждан обеспечили кредиты на срок от 3 лет. Кстати, в эту категорию входят жилищные кредиты и автокредиты.

Банки зарабатывают на разнице ставок между кредитами и депозитами. По сути, они временно пользуются деньгами вкладчиков, чтобы кредитовать заемщиков.

При этом банкам важно следить, чтобы у них не возникали разрывы в ликвидности за счет несовпадения сроков возврата денег по кредитам и депозитам. Также банки держат на контроле процентную маржу: нельзя допускать, чтобы она опускалась ниже нуля и оставалась там долгое время.

Ситуацию, которая складывается в 2020 году, нельзя назвать благоприятной для банков. В 1 квартале отмечалось изменение структуры новых валютных депозитов в пользу роста доли отзывных. Приток новых рублевых депозитов заметно сократился за счет средств юрлиц. Скорее всего это связано с падением выручки предприятий.

Описанное выше изменение структуры кредитно-депозитного рынка несет риски для банков. Рост кредитных рисков и рисков ликвидности отражает процентная ставка.

В развитой рыночной экономике банки могли бы ответить на такой шок поднятием ставок по кредитам и депозитам. Однако в Беларуси есть существенные ограничения для игры на данном поле.

Во-первых, до сих пор не исчезло директивное кредитование предприятий. Напротив, правительство уже дважды увеличивало лимит выдачи нерыночных кредитов. Даже в стабильный (некризисный) период это создает искажающее влияние на ставки по остальным кредитам. Банки вынуждены держать их выше равновесного уровня либо рационировать кредитование.

Во-вторых, Нацбанк отменил ограничения по размеру ставок по рублевым депозитам, но оставил в силе для рублевых кредитов. С одной стороны, это позволяет сдерживать рост ставок на рынке, с другой — кризисные риски банков никуда не деваются. Так как банки ограничены в возможности закладывать риски в ставку, рациональным поведением может быть приостановка выдачи части кредитов.

Риски банков состоят в ухудшении платежеспособности заемщиков. В отношении предприятий это падение выручки на фоне кризиса, а также цепочки неплатежей внутри страны и по расчетам с внешним миром.

По факту власти решили ограничиться финансовыми вливаниями в госсектор, который и до кризиса находился в не самом стабильном состоянии. Анонсированные меры поддержки частного сектора в основном носят косметический характер. 23 апреля глава государства предельно четко высказался на эту тему: «Никто никому ничего не даст. А если кто-то хочет, чтобы ему дали, пусть скажет, где это взять.».

Таким образом, в ближайшее время предприятия-заемщики банков столкнутся с кассовыми разрывами из-за сокращения выручки и отсутствия господдержки. Не исключено, что данный процесс уже сейчас идет в полную силу, но мы увидим это в статистике лишь летом.

Что касается населения, то главными рисками являются падение доходов, а также безработица и неполная занятость. Хороший заемщик со стабильным доходом сегодня может оказаться безработным без гроша завтра.

Чем более длинный кредит запрашивает гражданин, тем выше риски, что он попадет в уязвимое положение и прекратит платить по счетам. Поэтому целесообразно либо резко увеличить ставки по долгосрочным кредитам (невозможно из-за ограничений НБРБ), либо приостановить выдачу на какое-то время, до стабилизации ситуации. В особенности это касается жилищных и автокредитов, где суммы и сроки заимствования максимальны.

Понятное дело, что банки не могут не учитывать возросшие риски и принимают превентивные меры, чтобы проблемы с ликвидностью не обрушили уже их самих.

Пока ситуация с рублевой ликвидностью в банковской системе нормальная. В начале мая в целом для системы был характерен избыток ликвидности. Нацбанк регулярно изымал «лишние» рубли на депозиты и в облигации. Остатки по операциям поддержки ликвидности на 2 порядка ниже, чем остатки по операциям изъятия.

Впрочем, статистика ликвидности от НБРБ отражает «среднюю температуру по больнице» и на текущий момент. Нельзя исключать, что некоторые банки имеют проблемы уже сегодня.

Кроме того, во многих отраслях экономики кризис только начинается. Это касается в первую очередь сферы строительства и продажи недвижимости. Еще не все игроки рынка поняли, что нынешний кризис — это не 1–2 квартала. Следовательно, самое «интересное» для уязвимых отраслей экономики еще впереди.

2020-05-06