В 2020 году белорусы выбирают валютные депозиты?

На фоне девальвации белорусского рубля возобновился рост валютных вкладов населения. Сумма срочных депозитов в иностранной валюте вернулась к отметкам середины лета 2018 года. Дедолларизация по рецептам Нацбанка закончилась?

За несколько лет после девальвации 2014—2015 гг. средние ставки по валютным депозитам опустились до неприлично низкого уровня по сравнению с рублевыми. Так, в январе 2020 года процентная ставка по новым срочным вкладам в СКВ составила всего 0,75% годовых.

Держать деньги на срочном вкладе населению было еще менее выгодно, чем предприятиям. Средняя процентная ставка для юридических лиц в январе-2020 упала до 0,92%, а для физических — до 0,61%.

Отзывные срочные вклады в СКВ стали одним из наименее доходных инструментов сбережений. Средняя ставка по таким депозитам в январе составила лишь 0,25% (против 0,70% в январе 2019-го).

Чуть лучше обстояли дела с безотзывными валютными вкладами населения. По ним средняя ставка достигала 0,90% (против 1,93% годом ранее).

Процентные ставки по депозитам в белорусских рублях были гораздо выше. В январе 2020 года средняя ставка по банковской системе составляла 7,58%. Население открывало вклады по более высоким ставкам, чем предприятия, — 9,63% против 6,83%.

Преимущество физлиц по уровню процентной ставки формировалось за счет безотзывных депозитов. Ставка по рублевым безотзывникам в январе достигала 9,95%, а по отзывным вкладам — только 5,61%.

Рублевые вклады выгоднее валютных при прочих равных условиях, то есть при стоячем курсе белорусского рубля. Если наш рубль ослабевает довольно быстро, у населения частенько сдают нервы и начинается переток денег в валютные кубышки.

За январь белорусский рубль девальвировался к доллару на 1,6%. Ослабление рубля за 13 дней февраля составило еще 2,9%. Очевидно, падение курса произошло за счет повышенного спроса на валюту при ограниченном предложении.

Усиление курсовой волатильности зимой 2019—2020 гг. привело к тому, что население заинтересовалось валютными вкладами. Если в декабре объем срочных вкладов физлиц в валюте вырос всего на 1,5 млн USD, то в январе — уже на 11,7 млн USD. До этого 4 месяца подряд отмечался чистый отток с валютных закладок населения.

В результате объем валютных депозитов белорусов составил в январе 2020 года 6,210 млрд USD. Тем самым сумма вкладов в банках вернулась к уровням лета 2018 года.

Кроме срочных депозитов у населения есть так называемые переводные. Это средства, которые лежат на карт-счетах и прочих счетах до востребования и могут быть сняты в любой момент.

В январе 2020 года сумма валюты на переводных депозитах физлиц достигла 1,342 млрд USD. Количество денег на таких счетах непрерывно увеличивается 27 месяцев подряд. За этот срок приток валюты составил 723,3 млн USD.

Рост остатков на переводных валютных депозитах связан с увеличением доходов населения. У белорусов теперь больше возможностей скупать валюту по безналу, чтобы страховаться от девальвации при скачках курса рубля.

Впрочем, остатки на срочных рублевых депозитах тоже растут. Этот процесс длится уже 47 месяцев — с марта 2016 года. За это время белорусы принесли банкам 2,745 млрд BYN. Объем рублевых депозитов населения (без переводных) в январе-2020 составил 5,179 млрд BYN.

Приток ресурсов на рублевые вклады позволяет властям отчитываться об успехах в дедолларизации. И в самом деле, доля срочных депозитов в белорусских рублях в январе-2020 составила 28,3%.

Для сравнения: в январе 2019-го удельный вес рублей в сбережениях белорусов был равен 23,4%, в январе 2018-го — 20,2%, в январе 2017-го — 17,9%. Минимальная доля рублевых депозитов у населения отмечалась в феврале 2016 года (12,9%). Удельный вес рублевых вкладов в январе 2020 года стал максимальным за 61 месяц.

Все средства населения в банках достигли отметки 24,362 млрд BYN. Из этой суммы 8,383 млрд BYN лежало на рублевых депозитах (переводные+срочные), а 7,552 млрд USD — на валютных. Доля рублей во всех средствах физлиц составила 34,4%.

Об этом и о многих других событиях в мире денег и финансов вы можете оперативно узнавать в наших группах в Telegram, Instagram и Facebook. Присоединяйтесь!