В Беларуси идет тотальное снижение процентных ставок по новым вкладам

Об этом свидетельствует официальная статистика. Рассказываем, по каким вкладам ставки обвалились в наибольшей мере.

Каждый месяц Нацбанк публикует информацию о динамике процентных ставок на финансовом рынке. Направление движения ставкам по рублевым инструментам задает регулятор — через изменение ставки рефинансирования и ставок по операциям с ликвидностью.

В 2019 году ставка рефинансирования НБРБ падала дважды по 0,5 п.п. — в августе до 9,5% годовых и в ноябре до 9%. Соответствующим образом, двигалась доходность рублевых облигаций Нацбанка — с 9,98% в январе до 8,23% в ноябре.

Также регулятору добился понижения ставки по валютным облигациям. Размещение ценных бумаг в долларах подешевело для НБРБ с 3,79% до 2,73% годовых.

С 1 марта в Беларуси введена система мер макропруденциального регулирования. НБРБ объясняет введение новой системы ограничением риск-аппетитов банков с помощью повышенных требований по достаточности капитала и формированию резервов.

Иными словами, если некий банк устанавливает процентные ставки по депозитам, кредитам и облигациям выше уровня, который Нацбанк считает предельным, то к нему применяются штрафные санкции.

На практике санкции НБРБ выражаются в повышенных расходах нарушителя на формирование капитала и резервов. А это значит, что у такого банка снижается прибыль.

Ограничитель процентных ставок в Беларуси называется расчетная величина стандартного риска (РВСР). Эту величину регулятор подсчитывает ежемесячно по 6 инструментам кредитно-депозитного рынка. Причем 4 инструмента касаются ставок по рублевым депозитам, 2 инструмента — ставок по рублевым кредитам.

Например, в декабре 2019 года банки могут открывать без санкций новые срочные безотзывные депозиты на срок больше года по ставке не выше 12,66% годовых. Новые рублевые кредиты физлицам могут выдаваться по ставке не более 12,89%.

РВСР можно считать довольно эффективным инструментом. Судите сами: с марта по ноябрь средняя ставка по новым срочным рублевым депозитам упала с 8,28% до 7,61%, в том числе для физлиц — с 10,14% до 9,68%. Новые отзывные депозиты населения в белорусских рублях потеряли в ставках с 7,08% до 5,77%, новые безотзывные — с 10,65% до 10,12%.

С марта по ноябрь новые кредиты в белорусских рублях (без учета льготных) подешевели для всех получателей с 11,21% до 10,75%. За тот же период ставка по новым рублевым кредитам для физлиц опустилась с 11,25% до 10,99%.

Об этом и о многих других событиях в мире денег и финансов вы можете оперативно узнавать в наших группах в Telegram, Instagram и Facebook. Присоединяйтесь!