Средняя по банкам Беларуси доходность депозитов физических лиц медленно растет (инфографика)

После того, как средняя по банковской системе процентная ставка по всем действующим (текущим) срочным Br-рублевым вкладам физлиц достигла «дна» (причем исторического) в марте 2018-го (9,5% годовых), она начала медленно подниматься, и в конце 2018-го превысила даже ставку рефинансирования (которая с 27 июня 2018-го установлена на уровне 10%) в условиях 4%-й нормы резервирования. А сейчас подтягивается уже к 11% годовых.

Похожее происходит и с срочными депозитами физических лиц в иностранной валюте, только подъем здесь идет еще медленнее: средняя по банковской системе процентная ставка как упала в апреле 2018-го до исторического минимума в 1,5% годовых, так и осталась на этом уровне до конца 2018-го, «прижатая» 17%-й ставкой норматива обязательных резервов по таким депозитам. И только с начала 2019-го года средний процент немного подрос.

За многолетний период динамика средних процентных ставок по всем срочным депозитам физических лиц в Br-рублях и в иностранной валюте выглядит следующим образом.

Процентные ставки по новым депозитам физических лиц в национальной валюте

Постепенный рост доходности новых срочных Br-рублевых вкладов населения идет уже более 1,5 лет, после того как летом 2017-го проценты снизились до исторически минимальных уровней — чуть больше 7% годовых по всем новым срочным Br-депозитам физлиц, а по отзывным и «коротким» (на срок менее 1 года) — 3,5–5,5% годовых (всё — в среднем по банковской системе).

А сейчас средняя по стране ставка вновь открытых населением срочных отзывных Br-вкладов — под 7% годовых, а безотзывном варианте приближается к 11% годовых. Ставки по «длинным» (на срок более 1 года) Br-депозитам в апреле 2019-го уже заметно превысили 12% годовых (все — в среднем по банковской системе).

Период самых больших процентных ставок по новым срочным Br-рублевым депозитам физических лиц — 2011–15 гг.: вклад можно было открыть с доходностью выше 30-и, а часто и 40-а процентов годовых (а средняя за период ставка — 37% годовых). В бездевальвационные годы (2012–14 гг.) срочные Br-вклады давали огромную прибыль и в долларах. И даже депозиты до востребования тогда были более доходными, чем сейчас срочные.

Но в те годы был 2-значный рост цен, что уменьшало реальную доходность вкладов, а сегодня потребительская инфляция намного ниже, и действующие сейчас ставки по многим видам Br-депозитам вдвое превышают ее. Но, все же, реальная, и тем более долларовая, доходность тогда была намного выше.

Тем не менее, с учетом укрепления Br-рубля, в настоящее время срочные Br-рублевые вклады весьма выгодны для населения как инструмент приращения финансового капитала: такие Br-депозиты позволяют зарабатывать с двузначной (в годовых) долларовой доходностью.

Процентные ставки по новым депозитам физических лиц в иностранной валюте

В этом секторе доходность срочных депозитов физлиц тоже подрастает, но еще более медленно, оставаясь очень низкой. Историческое «дно» процентных ставок было достигнуто весной 2018-го, через несколько месяцев после того, как с 1 января 2018-го в рамках «борьбы с дедолларизацией» нацрегулятор поднял норматив обязательных резервов по привлеченным средствам в иностранной валюте до 17% (многолетнего максимума), в результате чего проценты по различным видам новых $-вкладов были снижены банками до, в среднем, 0,5–1,3% годовых.

Сейчас срочные депозиты физических лиц в иностранной валюте открываются, в среднем по банковской системе, с доходностью 0,7–2,1% годовых в зависимости от вида срочного депозита. Более заметно выросли проценты по безотзывным и «длинным» вкладам, когда как по отзывным и «коротким» — совсем незначительно. А доходность инвалютных депозитов физлиц до востребования остается на минимально возможном уровне.

В многолетней динамике средней по банковской системе процентной ставки по всем новым срочным вкладам физических лиц в иностранной валюте были 3 краткосрочных «всплеска», которые были в кризисные периоды: с осени 2008-го по середину 2009-го (период мирового кризиса), с весны по осень 2011-го (белорусский валютно-финансовый кризис того года) и с начала по середину 2015-го (недавний экономический кризис).

Рекордная после 90-х гг. ставка зафиксирована как раз в одном из них — в феврале 2009-го, 12,0% годовых. Это в 8,2 раз больше, чем сейчас: в отчетном апреле 2019-го она составила 1,46% годовых.

Хотя уже год проценты по открываемым срочным инвалютным депозитам населения растут, после того как они достигли исторического минимума (0,82% годовых в среднем по банковской системе) в марте 2018-го.

Об этом и о многих других событиях в мире денег и финансов вы можете оперативно узнавать в наших группах в Telegram, Instagram и Facebook. Присоединяйтесь!