Иностранные активы банковской системы Беларуси приближаются к историческому максимуму. Инфографика

Валовые иностранные финансовые активы в иностранной валюте в банковской системе Беларуси продолжают прирастать быстрыми темпами, и в октябре достигли 7-летнего максимума. Причем прирост таких активов идет без соответствующего роста внешних инвалютных обязательств банковской системы: наращивание инвалютных активов происходит без заимствования банками вне страны. В результате чего чистые иностранные инвалютные активы приближаются к исторически рекордным, созданным в середине 2012 года.

Внешние активы в иностранной валюте (инвалютные требования к нерезидентам)

На конец октября 2019 года объем имеющихся в банковской системе (БС) Беларуси (с Национальным банком) внешних финансовых активов, не несущих внутрибелорусскую нагрузку инвалютными обязательствами: запасов золота и наличной иностранной валюты, размещенных за рубежом депозитов в иностранной валюте, кредитов нерезидентам в иностранной валюте, ценных бумаг нерезидентов в иностранной валюте, СДР МВФ и прочих активов в иностранной валюте — инвалютных «требований к нерезидентам» — составил $11,660 млрд.

Из них требований к нерезидентам в иностранной валюте у Национального банка — $9,590 млрд (включают ЗВР), а у банков 2-го уровня (системы коммерческих банков) — $2,070 млрд. Это, соответственно, 82,2% и 17,8%.

С начала года внешних инвалютных активов БС Беларуси стало больше на $2,345 млрд — на 25,2%. В том числе у Нацбанка — больше на $2,560 млрд (+36,4%), а у коммерческих банков — меньше на $215 млн (-9,4%).

Внешние финансовые активы в иностранной валюте всей БС стали наибольшими за 7 лет. Посткризисный рост $-активов длится уже более 3,5 лет, и за это время они выросли на $6,3 млрд (минимум был в начале 2016-го).

Максимум требований к нерезидентам в иностранной валюте у банковской системы Беларуси был в конце 2011-го — 2012-м после продажи оставшихся 50% Белтрансгаза Газпрому, возвращения инвалюты в банки после увода их в кризис 2011-го, большого объема размещения населением иностранной инвалюты на банковских вкладах и действия известных «растворительно-разбавительных» схем в экспорте нефтепродуктов.

Внешние пассивы в иностранной валюте (инвалютные обязательства перед нерезидентами)

Внешних, перед нерезидентами, обязательств белорусской банковской системы в иностранной валюте на конец октября 2019 года — $5,887 млрд. В эту сумму входят задолженность банков Беларуси (включая Национальный) по кредитам в иностранной валюте от нерезидентов, инвалютные депозиты нерезидентов, банковские долговые бумаги Беларуси в иностранной валюте «на руках» у нерезидентов и прочие инвалютные внешние обязательства.

В том числе инвалютных обязательств перед нерезидентами у Национального банка — на $1,146 млрд, а банков 2-го уровня — на $4,741 млрд. Соотношение удельных весов — 19,5% и 80,5% соответственно.

С начала года внешние обязательства БС Беларуси в иностранной валюте выросли на $340 млн (+6,1%): у НБ РБ их стало больше на $355 млн (+44,8%), у банков 2-го уровня — меньше на $15 млн (-0,3%).

С осени 2018-го произошел небольшой прирост внешней инвалютной задолженности БС Беларуси. Но до этого 4 года длился период сокращения инвалютных обязательств перед нерезидентами: с 2014 года погашались ранее набранные банками за границей долги. Наибольший их объем был в 2014-м, а пиковый был в самом конце 2014-го. Наибольший прирост внешних инвалютных обязательств БС Беларуси происходил в 2010-м и в 2012–13 гг.

Чистые внешние активы в иностранной валюте (внешний инвалютный баланс)

Чистые инвалютные иностранные активы (ЧИА в иностранной валюте) банковской системы Беларуси — разница между объемом требований БС к нерезидентам в иностранной валюте ($11,660 млрд) и суммой обязательств БС перед ними в иностранной валюте ($5,887 млрд) — внешний инвалютный баланс БС Беларуси — на конец октября 2019 года составил $+5,773 млрд.

В 2019-м очень сильный прирост инвалютных активов БС Беларуси идет при совсем небольшом росте внешних инвалютных обязательств: объем иностранной валюты прирастает не внешним банковским заимствованием.

За 10 месяцев с начала года ЧИА БС в иностранной валюте увеличились на $2,005 млрд (+53,2%). И теперь чистых инвалютных активов БС — максимум с осени 2012-го. ЧИА БС Беларуси приближаются к историческому рекорду.

В 2013–15 гг. был значительный минусовой дисбаланс: внешние обязательства в иностранной валюте превышали имеющиеся в наличии иностранные инвалютные активы на 2–3 миллиарда долларов, что было результатом как усиленного заимствования за рубежом с последующим инвалютным кредитованием отечественной экономики, так и развитием кризисных явлений в валютно-финансовой сфере, приведшим к девальвации Br-рубля.

ЧИА Национального банка на конец октября 2019-го, которые всегда плюсовые — $+8,444 млрд, а коммерческих банков, которые в Беларуси всегда минусовые — $-2,672 млрд (банки 2-го уровня за рубежом заимствуют валюту, которая (частично) идет в «закрома» Нацбанка, а Br-рублевый эквивалент идет на кредитование экономики).

Положительные ЧИА Нацбанка за 10 месяцев увеличили свой «плюс» на $2,206 млрд (+35,4%), а отрицательные ЧИА банков 2-го уровня увеличили свой «минус» на $201 млн (+8,1%). Улучшение «нацбанковского плюса» на $2,005 млрд больше ухудшения «банковского минуса»: на эту сумму и выросли ЧИА БС Беларуси с начала года.

Об этом и о многих других событиях в мире денег и финансов вы можете оперативно узнавать в наших группах в Telegram, Instagram и Facebook. Присоединяйтесь!