Какова реальная вероятность дефолта белорусских банков?

В 2018 году средняя вероятность дефолта банков Беларуси повышалась до 11,3%. Стоит ли доверять официальным оценкам?

Для собственных нужд Нацбанк рассчитывает вероятность дефолта белорусских банков с высокой регулярностью. К сожалению, в публичную сферу эти оценки попадают очень редко — лишь раз в году.

Иными словами, о реальном состоянии дел в большинстве банков хорошо осведомлен узкий круг инсайдеров. А если что-то случается, то общественность узнает об этом уже постфактум. Последние яркие примеры — кейсы Дельта Банка и БСБ Банка.

Впрочем, методика регулятора сама по себе весьма специфична. Объясняем, почему мы так считаем.

В Беларуси банк считается дефолтным, если величина его необслуживаемых активов, подверженных кредитному риску, превышает разность собственного капитала и уставного фонда. Ситуация рассматривается как дефолтная ровно тогда, когда под воздействием значительного кредитного риска начинает истощаться уставный фонд банка.

Вроде бы не такая уж плохая официальная трактовка дефолта. Однако есть одно «но». Нацбанк не учитывает удельные веса банков в активах сектора. С учетом тотального доминирования в системе госбанков и того, что госбанки имеют низкое качество активов, получаем довольно искривленное представление. Причем искривление подозрительно идет в «нужную» властям сторону — в сторону позитива.

По информации Нацбанка, в декабре 2018 года средняя вероятность дефолта банка составила 8,5%. При этом в марте вероятность дефолта была куда выше — до 11,3%.

Интересно, что НБРБ признает влияние на снижение вероятности дефолта банальной корректировки методики по некачественным активам. Новая методика очень удачно была введена как раз после марта 2018-го.

Напомним, с апреля прошлого года банки Беларуси по инициативе регулятора перешли от расчета показателя проблемных активов к расчету необслуживаемых. До 1 апреля 2018-го для банков существовало 5 групп кредитного риска. В проблемные зачислялись активы III, IV и V групп.

Несмотря на периодические чистки балансов, на последнюю отчетную дату в системе было 5,7 млрд BYN проблемных активов. Главным достоинством свежей методики явилось уменьшение «замусоренности» банковской системы. Необслуживаемых активов в один миг стало на 4 млрд BYN меньше, чем проблемных.

Также как положительное влияние на вероятность дефолта Нацбанк выделил уменьшение доли пролонгированной и просроченной задолженности клиентов по кредитным и иным активным операциям. Вот только в начале 2019 года НБРБ без объяснения причин перестал давать статистику по пролонгированным кредитам. Если в 2017—2018 гг. были хорошо заметны многомиллионные манипуляции с кредитами Светлогорского ЦКК и Евроторга, то теперь о них почти никто не узнает.

До введения «новаторских» методик средняя вероятность дефолта белорусского банка даже по оценкам НБРБ колебалась в пределах 15–20%. Не исключено, что и сегодня реальная вероятность дефолта с учетом разного размера банков и качества активов может быть гораздо выше, чем 8,5%.

Об этом и о многих других событиях в мире денег и финансов вы можете оперативно узнавать в наших группах в Telegram, Instagram и Facebook. Присоединяйтесь!