Белорусские банки должны иностранцам 5 миллиардов долларов

Такой вывод можно сделать из статистики по банковской системе. Сумма долга стала максимальной с октября 2017 года. Объясняем, как она образовалась и что будет дальше.

Ежемесячно власти публикуют данные об активах и пассивах банковской системы Беларуси. Среди прочих чиновники выделяют иностранные активы и пассивы.

Специфика банковской системы Беларуси состоит в том, что она имеет хронически отрицательные чистые иностранные активы. Это значит, что требования наших банков к нерезидентам (иностранные активы) постоянно меньше, чем обязательства перед нерезидентами (иностранные пассивы).

На локальном минимуме чистые иностранные активы банков Беларуси находились в 2014 году. До кризиса власти активно накачивали экономику кредитами, которые в том числе поступали в виде валютных линий из-за границы.

Механизм был прост: белорусский банк брал валютный займ у иностранных банков или международных финансовых организаций, а затем за счет этих средств кредитовал в валюте отечественные предприятия. Естественно, с выгодой для себя — подняв процент по кредиту на сумму своей маржи.

Следствием реализации этой схемы стала заметная задолженность наших банков перед иностранцами. К лету 2014 года чистые иностранные активы системы упали до минус 7 млрд USD. Валовые обязательства белорусских банков по валютным кредитам находились в диапазоне 7,3–7,4 млрд USD.

Картинка начала меняться в четвертом квартале 2014 года, когда белорусская экономика ощутила мощное дыхание кризиса. После девальвации предприятия едва ли не перестали брать новые валютные кредиты, да и иностранные партнеры начали поглядывать на кредиты белорусам с бóльшим вниманием.

Движение чистых иностранных активов банков ближе к нулю продолжалось до лета-2018. К осени 2018-го белорусские банки были должны иностранцам по кредитам 3,8 млрд USD — почти вдвое меньше, чем до кризиса и девальвации 2014—2015 гг. Общие долги наших банков перед зарубежьем были эквивалентны 4,4 млрд USD.

В конце 2018-го начался обратный процесс — рост задолженности по иностранным кредитным линиям. К 1 июня 2019-го обязательства перед нерезидентами достигли 5 млрд USD, долги по кредитам иностранцев — 4,4 млрд USD.

На ниве привлечения разнообразных кредитов и займов за пределами Беларуси отработали Банк развития, Беларусбанк, Белагропромбанк и банки с российским капиталом. Судя по всему, эта практика продолжится и во второй половине 2019 года.

Белорусская экономика забуксовала и общие перспективы экономического роста печальны. Кроме того, Минфин Беларуси хочет переложить финансирование хотя бы части капитальных расходов на плечи банковской системы и предприятий. Поэтому на ближайший период (2019—2020 гг.) просматривается лишь рост долгов банков перед иностранцами.

Об этом и о многих других событиях в мире денег и финансов вы можете оперативно узнавать в наших группах в Telegram, Instagram и Facebook. Присоединяйтесь!