Каково соотношение иностранных активов в банковской системе Беларуси и всех ее инвалютных обязательств

Общие (внешние и внутренние) обязательства банковской системы Беларуси в иностранной валюте покрываются имеющимися иностранными активами («требованиями к нерезидентам») менее чем наполовину, а остальные — инвалютными требованиями «к своим» — к резидентам. Но если внешние требования никак не могут отразиться на состоянии финансов и экономики Беларуси, то удовлетворение внутренних, особенно в иностранной валюте, требований, наоборот, их ухудшают. Это проблема высокой долларизации Беларуси.

Внутренние пассивы в иностранной валюте (инвалютные обязательства перед резидентами)

Кроме внешних инвалютных обязательств, у банковской системы есть и внутренние обязательства в иностранной валюте. Главные — это депозиты в иностранной валюте резидентов (белорусских юридических и физических лиц), а также выпущенные банками инвалютные ценные бумаги (вне банковского оборота) и депозиты в драгоценных металлах. Часть этих пассивов формируют иностранную (инвалютную) денежную массу Беларуси.

Внутренних обязательств в иностранной валюте у банковской системы Беларуси на конец 2018-го — $11,845 млрд. Удельный вес в них инвалютных депозитов населения — 51,5%, юридических лиц — 28,7%, ценных бумаг — 7,0%.

За 2018-й год сумма внутренних инвалютных пассивов уменьшилась на $547 млн (-3,8%). Сокращение произошло на депозитах физических (на $254 млн, -3,4%) и юридических (на $351 млн, -8,1%) лиц, упал объем ценных бумаг в обращении (на $318 млн, -24,8%).

Совокупные пассивы в иностранной валюте (инвалютные обязательства перед нерезидентами и резидентами)

Внешних (перед нерезидентами) инвалютных обязательств банковской системы Беларуси на конец 2018-го года — $5,547 млрд, а внутренних — $13,845 млрд. Суммарно, внешних и внутренних пассивов в иностранной валюте — $19,393 млрд. Соотношение первых и вторых — 28,6% и 71,4% соответственно.

За 2018-й год инвалютных обязательств перед нерезидентами стало больше лишь на $80 млн (+1,5%), когда как внутренних стало меньше на $547 млн (-3,8%). Суммарно за год сокращение составило $467 млн (-2,4%). Падение суммы пассивов в иностранной валюте длится уже 4 года.

Соотношение объема иностранных активов и совокупных пассивов в иностранной валюте

Внешних активов банковской системы Беларуси в иностранной валюте (инвалютных требований к нерезидентам) на конец 2018-го — $9,315 млрд, а совокупных (внешних и внутренних) инвалютных обязательств — $19,393 млрд. Инвалютных обязательств больше иностранных активов на $10,078 млрд. За последние 4 года разрыв сократился благодаря приросту инвалютных требований к нерезидентам и падению суммарных инвалютных обязательств.

Разница между инвалютными активами Национального банка и банков 2-го уровня с одной стороны, а с другой — внешними и внутренними инвалютными обязательствами банковской системы, показывает уровень поддержки инвалютных долгов имеющейся в наличии иностранной валютой (как в наличной, так и в любой другой форме иностранного денежного актива), что важно для страны с национальной валютой, ведь доллары не напечатаешь.

На конец 2018-го этот уровень поддержки составил 48% ($9,315 млрд $-активов против $19,393 млрд $-пассивов) — это наибольший процент за 4 года: в конце 2015-го было всего лишь 26,2%, что означало очень большую угрозу неисполнения банковской системой собственных обязательств в иностранной валюте.

Наибольший процент был в 2007-м (80,2%) — тогда соотношение между имеющимися в белорусской банковской системе инвалютными иностранными активами и ее общими инвалютными обязательствами было наилучшим. А более высокий, чем сейчас уровень поддержки (69,1%) на конец 2011-го года стал результатом прихода в страну большой суммы иностранной валюты за продажу оставшихся 50% Белтрансгаза Газпрому.

Наибольшие же инвалютные активы банковской системы Беларуси — это инвалютные требования к резидентам: выданные внутри страны кредиты в иностранной валюте, инвалютные ценные бумаги отечественных эмитентов на балансе банков и т. п. На конец 2018-го объем этих инвалютных требований банковской системы к резидентам — $16,532 млрд. Что намного больше, чем инвалютных требований к нерезидентам.

То есть, инвалютные обязательства банковской системы покрываются лишь наполовину иностранными активами, по определению не несущими внутрибелорусской нагрузки, а остальные — инвалютными требованиями к своим субъектам. Удовлетворение же этих требований (погашение инвалютных кредитов), естественно, отражается на финансовом состоянии должников, а для некоторых должников инвалютные кредиты уже сейчас неподъемные.

Об этом и о многих других событиях в мире денег и финансов вы можете оперативно узнавать в наших группах в Telegram, Instagram и Facebook. Присоединяйтесь!