Итоги 2018-го. Срочные депозиты физлиц в иностранной валюте: к концу года вышли на чистый приток

В течение 2018-го года динамика объема размещенных населением денег на срочных депозитах физических лиц в иностранной валюте поначалу была представлена ускорением падения остатков инвалюты на таких вкладах, а затем — замедлением, которое закончилось в декабре первым за 1,5 года валовым приростом остатков и первым за 3 года чистым притоком. Это произошло на фоне небольшого подъема процентных ставок по таким вкладам.

На начало 2019-го белорусские банки имеют срочные обязательства в иностранной валюте перед физическими лицами на сумму $6,098 млрд. Для сравнения, Br-рублевых срочных обязательств — эквивалентно $1,857 млрд. То есть, 3-хлетнее падение объема срочных инвалютных вкладов физлиц не сильно уменьшило долларизацию.

За 2018-й год остатки средств населения на срочных инвалютных депозитах физических лиц сократились на $592 млн. При этом сумма начисленных процентов, исходя из среднемесячных процентных ставок по всем (текущим) срочным депозитам и остатков на таких вкладах в конце каждого месяца, за год — $73 млн (при условии 100%-й капитализации). Это значит, что расчетный чистый отток средств населения с депозитов за 2018-й год — $665 млн.

Для сравнения, в 2017-м году остатки снизились на $309 млн, а чистый отток составил $455 млн (почти вполовину меньше, чем в 2018-м). И в 2017-м тоже был 1 месяц (июль) с увеличением остатков, но без чистого притока, как в декабре 2018-го, а исключительно капитализацией начисленных процентов, общая сумма которых за год — $146 млн (в 2 раза больше, чем в 2018-м).

В декабре 2018-го валовый прирост остатков за месяц на $11 млн сложился из $5,7 млн процентного начисления и $5,3 млн чистого притока.

Прирост остатков средств населения на срочных депозитах в иностранной валюте длился целых 10 лет. Иногда он исчислялся сотнями миллионов долларов за месяц, более миллиарда за год (в 2012-м — $1,908 млрд). Но бывали и сильные падения. Как в 2011-м, когда за апрель—июнь белорусы из банков вынесли $1,1 млрд на фоне сильного валютно-финансового кризиса того года.

На конец 2018-го года остатки валюты на срочных депозитах физических лиц составили $6,098 млрд. Абсолютный исторический максимум был в 2015-м, и с того пика остатки упали более чем на $1,7 млрд, на 22,3%.

Если перевести весь это $-объем в Br-рублевый эквивалент, и, кроме того, привести всю эту Br-рублевую сумму к единой покупательной способности (применив официальный индекс потребительской инфляции от Белстата), то сегодняшний объем остатков на срочных депозитах физических лиц в иностранной валюте в реальной стоимости меньше пиковой на 31,2% (максимальная была в девальвационном начале 2016-го года).

Если же сравнить с объемом остатков средств населения на срочных Br-рублевых вкладах физлиц, то инвалютных сейчас больше в 3,3 раза, а в момент максимальной покупательной способности всей суммы последних (в начале 2016-го) — в 6,7 раз. То есть, долларизация в этом секторе снизилась, но остается высокой.

Впервые превышение суммарного объема инвалютных срочных вкладов населения над объемом Br-рублевых в реальном выражении случилось в начале 2009-го, когда после тогдашней январской разовой девальвации вырос Br-эквивалент $-вкладов, а объем срочных Br-вкладов сократился большим оттоком денег с таких депозитов.

Объем срочных инвалютных обязательств белорусских банков перед населением всего лишь на 15% меньше ЗВР Беларуси. А бывало, что сумма таких вкладов была на десятки процентов больше международных резервов. Для сравнения, срочных инвалютных вкладов населения в Украине сейчас на 69% (в 3,2 раза) меньше тамошних ЗВР.

Об этом и о многих других событиях в мире денег и финансов вы можете оперативно узнавать в наших группах в Telegram, Instagram и Facebook. Присоединяйтесь!