Итоги 2018-го. Доходность депозитов физических лиц к концу года подросла, но остается очень низкой

Доходность срочных депозитов физических лиц, что Br-рублевых, что инвалютных, находится на минимальных уровнях в финансовой истории Беларуси. Хотя в последнее время процентные ставки по новым вкладам растут.

Средняя по банковской системе процентная ставка по всем действующим срочным Br-вкладам достигла «дна» (исторического) в марте 2018-го (9,5% годовых), и с тех пор показатель медленно поднимается, а в конце 2018-го даже превысил ставку рефинансирования (с 27 июня 2018-го — 10%) в условиях 4%-й нормы резервирования.

А вот по всем срочным депозитам физических лиц в иностранной валюте среднемесячная по банковской системе процентная ставка как упала в апреле 2018-го до исторического минимума в 1,5% годовых, так и осталась на этом уровне «дна» до конца года, «прижатая» 17%-й ставкой норматива обязательных резервов по таким депозитам.

Процентные ставки по новым депозитам физических лиц в национальной валюте

Небольшой рост доходности новых срочных Br-рублевых вкладов населения идет уже более года после того как летом 2017-го проценты достигли исторически минимальных, в среднем по банковской системе, уровней менее 10% годовых, а по отзывным и «коротким» (на срок менее 1 года) — 3,5–5,5% годовых.

К концу 2018-го средняя по стране ставка вновь открытых Br-депозитов физических лиц превысила 10% годовых, а «длинных» (на срок более 1 года) — приближается к 12% годовых.

Период самых больших процентных ставок по новым срочным Br-рублевым депозитам физических лиц — 2011–15 гг.: вклад можно было открыть с доходностью выше 30-и, а часто и 40-а процентов годовых (а средняя за период ставка — 37% годовых). В бездевальвационные годы (2012–14 гг.) срочные Br-депозиты давали огромную прибыль и в долларовом эквиваленте. И даже депозиты до востребования были более доходными, чем сейчас срочные.

Но в те годы был 2-значный рост цен, что уменьшало реальную доходность вкладов, а в 2018-м потребительская инфляция снизилась до наименьшей в истории Беларуси, и сегодняшние ставки по многим видам Br-депозитам вдвое превышают ее, но, все же, реальная, и тем более долларовая, доходность тогда была намного выше.

Процентные ставки по новым депозитам физических лиц в иностранной валюте

В этом секторе доходность срочных депозитов физлиц тоже подрастает, но остается очень низкой. Историческое «дно» процентных ставок было достигнуто весной 2018-го, через несколько месяцев после того, как с 1 января 2018-го в рамках «борьбы с дедолларизацией» Национальный банк поднял норматив обязательных резервов по привлеченным средствам в иностранной валюте до 17% (многолетнего максимума), в результате чего проценты по различным видам новых $-вкладов были снижены банками до, в среднем, 0,5–1,3% годовых.

Сейчас срочные депозиты физических лиц в иностранной валюте открываются, в среднем по банковской системе, с доходностью 0,6–1,9% годовых в зависимости от вида срочного депозита. Более заметно выросли проценты по безотзывным и «длинным» вкладам, когда как по отзывным и «коротким» — совсем незначительно. А доходность инвалютных депозитов физлиц до востребования остается на минимально возможном уровне.

Рекордная средняя по банковской системе процентная ставка по новым срочным инвалютным вкладам физлиц была в конце 2018-го — начале 2019-го гг., максимальный среднемесячный показатель — в январе 2019-го, 11,8% годовых. Это в 10 раз больше, чем сейчас.

Подписывайтесь на banki24

Telegram Viber Instagram