Белорусы простились с 60% валютных вкладов

Евро и доллар теряют привлекательность у жителей РБ. На смену им идут другие инструменты.

С многолетнего максимума средства физлиц на валютных вкладах (так называемые другие депозиты) уменьшились на 62,9%. Рекордные средства физлиц на валютных вкладах имели место на 1 сентября 2015 года — 7,844 млрд USD в экв. С тех пор отток депозитных ресурсов составил 4,934 млрд USD.

В итоге на 1 марта 2024 года физлица держали на валютных вкладах 2,909 млрд USD в экв. Согласно прошлогодней оценке главы Белорусского союза предпринимателей Александра Калинина, раньше в кубышках населения (вне системы) насчитывались сбережения на сумму ≈7 млрд USD в экв.

Отток валютных вкладов из системы происходит на фоне исторически низких процентных ставок по инструментам сбережения в долларах и евро. Так, в январе 2024 года средний уровень ставок по новым срочным банковским вкладам физлиц в долларе обвалился до 0,34% годовых. В феврале-2023 средний уровень ставок на этом сегменте рынка был равен 1,28%.

Аналогично с евро: в феврале-2024 уровень ставок по новым срочным банковским вкладам физлиц упал до 0,22% годовых (при 0,98% годом ранее). По безотзывным вкладам процент снизился до 0,24%, а по отзывным — до 0,03%.

Предлагаемая банками годовая доходность новых вкладов в долларах и евро не покрывает уровень инфляции в США и еврозоне. Реальная доходность таких инструментов отрицательна: падение покупательской способности доллара и евро опережает скорость прироста депозитного капитала в этих валютах.

Совсем другая ситуация складывается с депозитами в белорусских рублях. Средний уровень ставок в феврале-2024 по новым срочным банковским вкладам физлиц в BYN вырос до 9,63% годовых (при 8,69% годом ранее).

Сравните: прирост потребительских цен в феврале составил 5,6% год к году. К концу 2024 года правительство хочет удержать потребительскую инфляцию в пределах 6% г/г. Налицо положительная доходность вкладов в белорусских рублях в реальном выражении и теперь, и в ближайшем будущем.

По безотзывным инструментам сбережений в BYN уровень ставок выше — 10,14% годовых в феврале-2024. На год раньше прибавка к таким депозитам была меньшей — 8,79%.

На 1 марта сумма рублевых вкладов физлиц (других депозитов) достигла 8,463 млрд BYN. Всего за 12 месяцев прирост составил 27,5%. Это существенно больше средней процентной ставки по таким вкладам за годовой период.

Помимо получения процентов белорусы занимались и пополнением самих вкладов — делали допвзносы на старые и открывали новые. Этот процесс идет уже длительное время: с 1 марта 2016 года рост суммы на вкладах в отечественном рубле составил 3,5 раза. В деньгах это эквивалент 6,034 млрд BYN.

Об этом и о многих других событиях в мире денег и финансов вы можете оперативно узнавать в наших группах в Telegram, Instagram и Facebook. Присоединяйтесь!