Соотношение активов и обязательств в иностранной валюте в банковской системе Беларуси – инфографика

Обязательства банковской системы Беларуси в иностранной валюте состоят из внешних, перед нерезидентами, обязательств лишь на 1/3. Их на конец II квартала 2019-го — $6,089 млрд: $1,178 млрд у Национального банка и $4,911 млрд у банков 2-го уровня. А 2/3 инвалютных обязательств — внутренние, перед резидентами. Сейчас их — на $12,574 млрд: в основном это инвалютные депозиты физических и юридических лиц. Суммарно получается инвалютных обязательств на $18,663 млрд.

А имеющихся в наличии у банковской системы Беларуси внешних финансовых активов в иностранной валюте на конец II квартала («требований к нерезидентам») — на $10,312 млрд: большая часть их — это ЗВР Национального банка, меньшая — требования банков 2-го уровня к нерезидентам.

Остальная часть активов в иностранной валюте — это кредитная и прочая инвалютная задолженность субъектов экономики, населения и государственных органов перед банками — внутренняя: «требования к резидентам в иностранной валюте». А внутренние требования банков — это есть внутренние же обязательства перед банками, что, по сути, в рамках единой страны, это как «один карман должен другому карману».

Таким образом, ликвидных инвалютных финансовых активов, не несущих внутреннюю нагрузку инвалютными обязательствами — 55% от инвалютных обязательств.

Для сравнения, в Украине сейчас требований к нерезидентам — 141,4% от суммарных (внешних и внутренних) инвалютных обязательств тамошней банковской системы, в России — 252,3%.

Внутренние пассивы в иностранной валюте (инвалютные обязательства перед резидентами)

Кроме внешних инвалютных обязательств (перед нерезидентами), у банковской системы имеются и внутренние (перед резидентами) обязательства в иностранной валюте: это — депозиты в иностранной валюте отечественных юридических лиц и населения Беларуси, депозиты в драгоценных металлах и выпущенные банками инвалютные ценные бумаги (вне банковского оборота). Такие пассивы формируют иностранную денежную массу.

Внутренних обязательств в иностранной валюте у банковской системы Беларуси на конец II квартала 2019-го — на $12,574 млрд. Доля инвалютных депозитов населения — 59,3%, юридических лиц — 33,6%, ценных бумаг — 6,7%.

С начала года сумма внутренних инвалютных пассивов увеличилась на $381 млн (+3,13%): депозитов физических лиц в иностранной валюте стало больше на $319 млн (+4,48%), юридических лиц — на $241 млн (+6,06%).

Рекордный объем внутренних обязательств банковской системы в иностранной валюте был в конце 2017-го.

Совокупные пассивы в иностранной валюте (инвалютные обязательства перед нерезидентами и резидентами)

На конец II квартала сумма внешних (перед нерезидентами) обязательств в иностранной валюте банковской системы Беларуси — $6,089 млрд, а внутренних — $12,574 млрд. Суммарно, внешних и внутренних инвалютных пассивов — $18,663 млрд. Рекордная сумма — $21,995 млрд — была в конце 2014-го. А минимальное значение последних лет — $17,080 млрд (конец августа 2018-го).

С начала года инвалютных обязательств перед нерезидентами стало больше на $541 млн (+9,76%), а внутренних — на $381 млн (+3,13%). Суммарно увеличение с начала года составило $922 млн (+5,20%).

Сегодняшнее соотношение внешних и внутренних инвалютных обязательств — 32,6% и 67,4% соответственно: как видим, более 2/3 иностранной валюты банки Беларуси принимают изнутри страны, от резидентов — населения и отечественных субъектов хозяйствования. И это один из самых больших удельных весов за многолетний период. И только в 2011-м году внешних и внутренних обязательств в иностранной валюте было примерно поровну.

Соотношение объема иностранных активов и совокупных пассивов в иностранной валюте

Внешних активов банковской системы Беларуси в иностранной валюте (инвалютных требований к нерезидентам) на конец II квартала 2019-го — $10,312 млрд, а совокупных (внешних и внутренних) инвалютных обязательств — $18,663 млрд. Инвалютных обязательств больше иностранных активов более чем на $8 млрд: чистые совокупные активы в иностранной валюте (без учета инвалютных требований к резидентам) составили $-8,350 млрд.

В последние 4 года этот огромный разрыв заметно сократился благодаря приросту внешних инвалютных активов («требований к нерезидентам») и снижению суммарных инвалютных обязательств. Наибольший по абсолютному размеру разрыв был в конце 2014-го — $-15,777 млрд.

Разница между инвалютными активами Национального банка и банков 2-го уровня с одной стороны, а с другой — внешними и внутренними инвалютными обязательствами банковской системы, показывает уровень поддержки инвалютных долгов имеющейся в наличии иностранной валютой (как в наличной, так и в любой другой форме иностранного денежного актива), что важно для страны с национальной валютой, ведь доллары не напечатаешь.

На конец II квартала 2019-го этот уровень поддержки составил 55,3% ($10,312 млрд $-активов против $18,663 млрд $-пассивов) — это наибольший процент за 6 лет: в конце 2015-го было всего лишь 26,2%, что означало очень большую угрозу неисполнения банковской системой собственных обязательств в иностранной валюте.

Наибольший процент был в конце 2007-го — начале 2008-го (более 90%): тогда соотношение между имеющимися в белорусской банковской системе инвалютными иностранными активами и ее общими инвалютными обязательствами было наилучшим. А более высокий, чем сейчас, уровень поддержки (81%) на конец 2011-го года стал результатом прихода в страну большой суммы иностранной валюты за продажу оставшихся 50% Белтрансгаза Газпрому.

Таким образом, совокупные инвалютные обязательства банковской системы Беларуси не намного больше, чем наполовину, покрываются иностранными финансовыми активами и прочими требованиями к нерезидентам, по определению не несущими никакой внутрибелорусской нагрузки, то есть которые никак не влияют на состояние финансов субъектов экономики Беларуси.

Остальное — это инвалютные требования к своим субъектам, удовлетворение которых (погашение инвалютных кредитов), естественно, отражается на финансовом состоянии национальных кредитополучателей, а для многих должников инвалютные кредиты уже сейчас являются тяжелым бременем.

Для сравнения, в Украине объем требований тамошней банковской системы в иностранной валюте (а это $27,642 млрд) превышают совокупные, внешние и внутренние, обязательства в иностранной валюте (их — $19,544 млрд) на 41,4%. А в России — на 152,3% (в 2,52 раз).

Об этом и о многих других событиях в мире денег и финансов вы можете оперативно узнавать в наших группах в Telegram, Instagram и Facebook. Присоединяйтесь!