Сколько активов и обязательств в иностранной валюте в банковской системе Беларуси

Общие (внешние и внутренние) обязательства банковской системы Беларуси в иностранной валюте покрываются имеющимися финансовыми иностранными активами («требованиями к нерезидентам») менее чем наполовину.

Это результат высокой долларизации в Беларуси: основная масса активов банков Беларуси в иностранной валюте — инвалютные кредиты субъектам национальной экономики («требования к резидентам»), и кроме того, почти ¾ ресурсной инвалютной базы — это внутренние обязательства в иностранной валюте, и только ¼ — внешние.

Внутренние пассивы в иностранной валюте (инвалютные обязательства перед резидентами)

Кроме внешних инвалютных обязательств (перед нерезидентами), у банковской системы имеются и внутренние (перед резидентами) обязательства в иностранной валюте: это — депозиты в иностранной валюте отечественных юридических лиц и населения Беларуси, депозиты в драгоценных металлах и выпущенные банками инвалютные ценные бумаги (вне банковского оборота). Часть этих пассивов формируют иностранную денежную массу.

Внутренних обязательств в иностранной валюте у банковской системы Беларуси на конец марта 2019-го — $13,811 млрд. Удельный вес инвалютных депозитов населения — 52,7%, юридических лиц — 30,9%, ценных бумаг — 7,0%.

С начала года сумма внутренних инвалютных пассивов уменьшилась на $35 млн (-0,25%). Но при этом депозитов физических лиц в иностранной валюте стало больше на $140 млн (+1,96%), а инвалютных депозитов юридических лиц — на $289 млн (+7,3%).

Совокупные пассивы в иностранной валюте (инвалютные обязательства перед нерезидентами и резидентами)

На конец марта сумма внешних (перед нерезидентами) обязательств в иностранной валюте банковской системы Беларуси — $5,262 млрд, а внутренних — $13,811 млрд. Суммарно, внешних и внутренних инвалютных пассивов — $19,072 млрд. Рекордная сумма — $23,331 млрд — была в конце 2014-го. А минимальное значение последних лет — $18,396 млрд (конец августа 2018-го).

За I квартал инвалютных обязательств перед нерезидентами стало меньше на $285 млн (-5,1%), а внутренних — на $35 млн (-0,3%). Суммарно сокращение с начала года составило $320 млн (-1,7%).

Сегодняшнее соотношение внешних и внутренних инвалютных обязательств — 27,6% и 72,4% соответственно: как видим, почти ¾ иностранной валюты банки Беларуси принимают изнутри страны, от резидентов — населения и отечественных субъектов хозяйствования. И это один из самых больших удельных весов за многолетний период. И только в 2011-м году внешних и внутренних обязательств в иностранной валюте было примерно поровну.

Соотношение объема иностранных активов и совокупных пассивов в иностранной валюте

Внешних активов банковской системы Беларуси в иностранной валюте (инвалютных требований к нерезидентам) на конец марта 2019-го — $8,962 млрд, а совокупных (внешних и внутренних) инвалютных обязательств — $19,072 млрд. Инвалютных обязательств больше иностранных активов более чем на $10 млрд: чистые совокупные активы в иностранной валюте (без учета инвалютных требований к резидентам) составили $-10,110 млрд.

В последние 4 года этот огромный разрыв заметно сократился благодаря приросту внешних инвалютных активов («требований к нерезидентам») и снижению суммарных инвалютных обязательств. Наибольший по абсолютному размеру разрыв был в конце 2014-го — $-17,113 млрд.

Разница между инвалютными активами Национального банка и банков 2-го уровня с одной стороны, а с другой — внешними и внутренними инвалютными обязательствами банковской системы, показывает уровень поддержки инвалютных долгов имеющейся в наличии иностранной валютой (как в наличной, так и в любой другой форме иностранного денежного актива), что важно для страны с национальной валютой, ведь доллары не напечатаешь.

На конец марта этот уровень поддержки составил 47,0% ($8,962 млрд $-активов против $19,072 млрд $-пассивов) — это наибольший процент за 4 года: в конце 2015-го было всего лишь 26,2%, что означало очень большую угрозу неисполнения банковской системой собственных обязательств в иностранной валюте.

Наибольший процент был в 2007-м (80,2%) — тогда соотношение между имеющимися в белорусской банковской системе инвалютными иностранными активами и ее общими инвалютными обязательствами было наилучшим. А более высокий, чем сейчас, уровень поддержки (69,1%) на конец 2011-го года стал результатом прихода в страну большой суммы иностранной валюты за продажу оставшихся 50% Белтрансгаза Газпрому.

Таким образом, инвалютные обязательства банковской системы Беларуси меньше чем наполовину покрываются иностранными финансовыми активами и прочими требованиями к нерезидентам, по определению не несущими внутрибелорусской нагрузки, то есть никак не могут отразиться на состоянии финансов и экономики Беларуси.

Остальное — это инвалютные требования к своим субъектам, удовлетворение которых (погашение инвалютных кредитов), естественно, отражается на финансовом состоянии национальных кредитополучателей, а для многих должников инвалютные кредиты уже сейчас являются тяжелым бременем.

И этих, внутренних («к резидентам») требований в иностранной валюте — выданных внутри страны инвалютных кредитов, инвалютных ценные бумаги отечественных эмитентов на балансе банков и т. п. — на $16,657 млрд, что намного больше, чем внешних инвалютных требований («к нерезидентам»).

Об этом и о многих других событиях в мире денег и финансов вы можете оперативно узнавать в наших группах в Telegram, Instagram и Facebook. Присоединяйтесь!