Итоги 2018-го. Кредитная задолженность населения достигла реального исторического максимума

С 2017-го в Беларуси резко усилилось кредитование физических лиц, и к концу 2018-го кредитная задолженность населения достигла реального исторического максимума — по сопоставимой покупательной способности. Хотя в долларовом эквиваленте Br-рублевая сумма кредитной задолженности остается ниже рекордных значений. Как и скорость, с которой идет ее прирост: наибольшее наращивание задолженности было в 2010-м — начале 2011-го, и закончилось оно тогда знаменитым валютно-финансовым кризисом.

За 2018-й год кредитная задолженность населения Беларуси увеличилась на Br2,40 млрд (+28,4%), в том числе по Br-рублевым кредитам — на Br2,57 млрд (+28,6%). Инвалютные кредиты не выдаются физическим лицам с 2011-го года и сейчас лишь погашаются ранее выданные, остатки которых незначительные.

Усилению кредитования физических лиц способствует падение процентных ставок по кредитам — до рекордно низких значений.

В декабре 2018-го сумма кредитной задолженности физических лиц перед белорусскими банками в очередной раз обновила свой номинальный исторический максимум. Это происходит каждый месяц вот уже в течение 2,5 лет. А последние полгода ежемесячный прирост закредитованности населения превышает Br200 млн.

Но если номинальный рекорд из-за значительной инфляционной поддержки наращивания Br-суммы кредитной задолженности никого не удивляет, то максимум по сопоставимой покупательной способности Br-рубля, то есть с поправкой на инфляцию (в данном случае — на официальный ИПЦ от Белстата) говорит о реальном историческом максимуме показателя в конце 2018-го и существенном реальном наращивании кредитной задолженности.

Прежний максимум был зафиксирован в самом начале кризиса 2011-го года, перед масштабной девальвацией и ростом цен, резко снизившим покупательную способность Br-рубля, и продержался, таким образом, 7,5 лет.

Однако в долларовом эквиваленте в конце 2018-го не достигнут не только исторический преддевальвационный рекорд 2011-го года, но и уровень 2014-го, также предкризисный, преддевальвационный.

Кредиты в иностранной валюте в Беларуси не выдаются физическим лицам с 2011-го. И даже когда выдавались, основным сектором роста кредитной задолженности населения был национальный — Br-рублевыми кредитами. После запрета выдачи физическим лицам инвалютных кредитов остаток инвалютной задолженности постепенно снижается через ее погашение, а вот задолженность по Br-кредитам увеличивается с каждым годом.

Но с различной скоростью. В 2018-м году она выросла на Br2,57 млрд или на 28,6%. Когда как прирост за 2016-й был всего лишь Br283 млн, +4,2% — минимальный в истории процент годового прироста. Ускорение прироста Br-кредитной задолженности физических лиц пошло с начала 2017-го.

Наибольший же в истории годовой прирост Br-кредитных долгов (по сопоставимой покупательной способности, после дефляторной корректировки стоимости Br-рубля с использованием официального ИПЦ от Белстата) был в 2010-м — начале 2011-го: такая Br-рублевая накачка и привела, в итоге, к валютно-финансовому кризису 2011-го.

Рост объема кредитования населения в Беларуси связан с падением процентных ставок по кредитам. Средняя по стране ставка по текущим кредитным договорам сейчас находится на рекордно низких значениях. А исторически минимальная была в марте 2018-го. До которой она опустилась с рекордно высокой за 4 года, когда денежно-кредитная политика была ужесточена.

Об этом и о многих других событиях в мире денег и финансов вы можете оперативно узнавать в наших группах в Telegram, Instagram и Facebook. Присоединяйтесь!