Банк Грузии готовится к покупке части акций БНБ-Банка

По данным из открытых источников предложения о покупке акций БНБ-Банка выдвинули кипрская компания Benderlock Investments Limited и акционерное общество «Банк Грузии». Акции БНБ-Банка будут выкупаться через Белорусскую валютно-фондовую биржу с 15 по 16 февраля.

Согласно публичной структуре акционеров БНБ-Банка Банк Грузии напрямую владеет 36,53% акций белорусского банка, компания Benderlock Investments Limited — 43,46%. Однако 100%-ым владельцем Benderlock Investments Limited является Банк Грузии. Поэтому совокупный контроль Банка Грузии над БНБ-Банком составляет 79,99% акций.

Третьим крупным акционером БНБ-Банка выступает Международная финансовая корпорация (МФК). На ее долю в белорусском банке приходится 19,99% акций. Таким образом, Банк Грузии и МФК совокупно контролируют 99,98% акций БНБ-Банка.

В предложении о покупке акций БНБ-Банка от имени Банка Грузии сказано, что Банк Грузии намеревается приобрести 276 878 961 акцию дочернего банка по цене 0,0148 USD за 1 штуку. Предложение о покупке акций от имени Benderlock Investments Limited содержит намерение купить 138 439 480 акций по той же цене за 1 штуку.

По информации центрального депозитария ценных бумаг Беларуси уставный фонд БНБ-Банка состоит из 2 768 789 604 акций, все из которых являются простыми. Отсюда следует, что непосредственно Банк Грузии желает выкупить 10% акций БНБ-Банка, а контролируемая им Benderlock Investments Limited — 5% акций. Если сделка по приобретению акций состоится, то у МФК останется во владении около 4,99% акций БНБ-Банка.

Номинальная стоимость 1 акции БНБ-Банка согласно сведениям из депозитария равна 0,0040 BYN. Уставный фонд белорусского банка сформирован в размере 11 075 158 BYN. По официальному курсу НБРБ на 7 февраля 1 USD эквивалентен 1,9121 BYN.

В этой связи предложенная Банком Грузии стоимость 1 акции в белорусских рублях равна 0,0283 BYN. По отношению к номинальной стоимости пакет акций может быть приобретен дороже в 7,075 раза. Всего же предполагаемые затраты Банка Грузии на покупку 15% акций БНБ-Банка составят около 6 146 713 USD.

Напомним, Банк Грузии стал акционером БНБ-Банка в мае 2008 года. Тогда Банк Грузии заплатил за 70% акций 34,2 млн USD. Примечательно, что 9 лет назад пакет из 15% акций, купленный на аналогичных условиях, мог бы обойтись грузинскому банку в 7,3 млн USD. Однако стоит учитывать и то, что в 34,2 млн USD образца 2008 года могла быть заложена премия к рынку за покупку контрольного пакета.

МФК вошла в состав акционеров БНБ-Банка летом 2010 года, когда приобрела 19,99% акций за 8,2 млн USD. В пересчете на условия этой сделки пакет в 15% акций обошелся бы Банку Грузии на сумму 6,15 млн USD. Как видно, в 2017 году миноритарный пакет МФК может быть реализован без премии к сделке 7-летней давности.

Что касается пруденциальной отчетности, то на 1 января 2017 года БНБ-Банк выполнял все нормативы безопасного функционирования, доведенные НБРБ. На 1 октября 2016 года активы БНБ-Банка были равны 400,7 млн BYN против 381,4 млн BYN на ту же дату 2015 года. К 1 октября 2016 года в составе капитала банк имел 26,8 млн BYN накопленной прибыли против 21,6 млн BYN годом ранее.

Прибыль БНБ-Банка за 9 месяцев 2016 года составила 4,3 млн BYN, тогда как за аналогичный период 2015 года — 8,1 млн BYN. Прибыль уменьшилась за счет роста чистых отчислений в резервы и операционных расходов. Также у БНБ-Банка в январе—сентябре 2016 года более чем вдвое упал чистый доход по операциям с валютой.