Белорусские госбанки подвержены рискам, но денежно-кредитная политика идет им на пользу

22 августа Нацбанк опубликовал бюллетень об устойчивости функционирования банковского сектора на 1 июля 2016 года. Вот некоторые примечательные факты, которые можно почерпнуть из этого бюллетеня.

Прибыль банков до выплаты налогов за 12 предшествующих месяцев не росла в период между 1 июля 2015 и 2016 года. Однако по госбанкам и частным банкам отмечались прямо противоположные тенденции. Прибыль первых ощутимо падала — на 13,6% между 1 апреля и 1 июля 2016 года и 51,0% между 1 июля 2015 и 2016 года, прибыль вторых быстро росла — на 28,6% между 1 апреля и 1 июля 2016 года и на 194,9% между 1 июля 2015 и 2016 года.

Аналогичным образом изменялись рентабельность активов и капитала банков. Рентабельность активов госбанков между 1 июля 2015 и 2016 года сократилась с 1,11% до 0,43%, частных банков — выросла с 3,10% до 5,02%. Рентабельность капитала госбанков снизилась с 8,90% до 3,30%, частных банков — увеличилась с 10,29% до 23,14%.

Расходы на персонал по отношению к валовому доходу у госбанков сократились незначительно — с 4,65% на 1 июля 2015 года до 4,40% на 1 июля 2016 года. Банки с иностранным и частным капиталом оптимизировали расходы на персонал — с 7,22% до 3,74% к валовому доходу у первых и с 13,35% до 9,51% у вторых.

Доля проблемных активов у частных банков почти перестала расти, увеличившись между 1 июля 2015 и 2016 года с 12,89% до 13,62%. Удельный вес проблемных активов у госбанков и банков с иностранным участием рос гораздо быстрее — с 4,09% до 13,44% у первых и с 8,32% до 13,31% у вторых.

Госбанки и банки с иностранным капиталом не в полной мере формируют резервы по проблемным активам. Так, у госбанков полнота формирования резерва между 1 июля 2015 и 2016 года упала с 98,40% до 52,65%, у иностранных банков — с 99,73% до 89,21%. Частные банки на отчетные даты 2015—2016 гг. формировали резервы по проблемным активам в объеме 100%.

У госбанков хотя и упал, но сохранился отрицательный разрыв между активами и обязательствами сроком до погашения до 1 года — минус 10,62% на 1 июля и минус 3,99% на 1 июля 2016 года. Частные банки за этот же период сумели нарастить положительный разрыв — с 3,64% до 4,53%.

Госбанки по-прежнему предоставляют активы на больший срок, чем привлекают пассивы — 12,44 месяца против 11,40 месяца на 1 июля 2016 года. Однако за счет увеличения сроков привлечения пассивов дисбалансы сокращаются. Возможно, уже к 1 января 2017 года сроки привлечения пассивов и предоставления активов для госбанков сравняются.

Чистая процентная маржа у госбанков и частных банков остается весьма различной. У госбанков чистая процентная маржа между 1 июля 2015 и 2016 года выросла с 4,51% до 5,34%, у частных — с 9,90% до 10,34%. При этом именно частные банки оказались пострадавшими от действий Нацбанка в области процентной политики. С 1 апреля по 1 июля чистая процентная маржа частных банков упала на 5,53 п.п., тогда как у госбанков она выросла на 0,21 п.п.

Нацбанк «двигал» ставки кредитно-депозитного рынка в пользу госбанков. Об этом говорит тот факт, что рост чистого процентного дохода при увеличении процентной ставки на 1 п.п. у госбанков отрицателен, а у частных банков — положителен. Кроме того, стоимость капитала госбанков отрицательно отзывается на рост процентной ставки, стоимость капитала частных и иностранных банков — положительно.

У банков с иностранным капиталом кредитная задолженность клиентов в валюте стабильно превышает средства клиентов в ней, у госбанков и частных банков — наоборот. Банки с иностранным капиталом пользуются возможностью привлекать заемные ресурсы у материнских компаний — например, в виде субординированных кредитов.