Какова реальная доля проблемных активов белорусских банков?

На первый взгляд, ответ можно легко найти в статистическом бюллетене Нацбанка. Действительно, согласно статбюллетеню, к 1 июля проблемные активы банковской системы составили 55 465 млрд BYR, или 13,4% от активов, подверженных кредитному риску.

В июльском номере журнала Нацбанка — «Банкаўскім весніку» — одним из критериев наступления банковского кризиса названо превышение доли проблемных кредитов в общем портфеле отметки 10%. Как минимум на протяжении четырех месяцев этот критерий с запасом выполнялся.

По сравнению с началом 2016 года проблемные активы увеличились в размере в 2 раза, а по отношению ко всем активам с разной степенью риска их удельный вес возрос на 6,6 п.п. Как видно, рост весьма внушающий. Однако отражает ли он в полной мере проблемы банков?

За предыдущие годы в Беларуси широко распространилось и до сих пор применяется директивное кредитование. Кредиты и займы выдаются предприятиям в рамках госпрограмм и по отдельным указаниям властей практически без учета реальной способности вернуть эти заимствования назад.

Раньше власти закрывали глаза на такие долги, предоставляя через госбанки новые кредитные линии для выполнения обязательств по старым. Однако теперь, после нескольких девальваций белорусского рубля и накопив огромный суверенный долг, государство не в состоянии тянуть прежний воз. Тем более, что среди требований международных кредиторов Беларуси есть указания по сведению директивного кредитования к объемам, которые без последствий может «переварить» экономика.

Пока сжатие директивных кредитов идет весьма размеренными темпами. Их доля в общем объеме задолженности с 1 января по 1 июля сократилась с 44,9% лишь до 43,6%.

Более активно работа с проблемной задолженностью идет в рамках т.н. Клуба кредиторов. В мае замглавы Нацбанка Дмитрий Лапко заявлял, что в 2016 году часть проблемных кредитов предприятий-должников была рефинансирована на сумму 9,6 трлн BYR, а за 2015 год — в объеме 65,14 трлн BYR. Если бы не совместные действия правительства и Нацбанка, уже весной доля проблемных кредитов достигла 30%.

К слову, тогда же Лапко сообщил, что на начало 2016 года суммарная задолженность, которая рассматривалась в Клубе кредиторов, составляла 135,1 трлн BYR. За вычетом пролонгированных 9,6 трлн BYR, потенциально проблемные долги опять-таки можно оценить в 30%.

В том же номере «Банкаўскага весніка» находим еще одну любопытную цифру — 19% кредитного портфеля банков гарантировано правительством и местными органами власти. 

Что это означает? Это значит, что по оценке банков рейтинг заемщиков еще перед выдачей им кредитов был таков, что для предоставления займов без роковых последствий требовалось поручительство государства. Поэтому указанные 19% рано или поздно грозят стать проблемными активами. Добавив к уже имеющимся 13,4%, вновь получаем 30%-ый уровень проблемной задолженности.