Инвестпортфель белорусских банков увеличился почти на 1 млрд BYN. Опасно ли это?

Данные статистики, опубликованные НБРБ, говорят, что за первый летний месяц банки Беларуси увеличили свои вложения в долговые обязательства без малого на 1 млрд BYN. Портал banki24.by проанализировал причины этого роста.

Объем вложений банков Беларуси в долговые обязательства всех типов с 1 июня по 1 июля возрос с 15,6 до 16,5 млн BYN. Такого значительного роста инвестиций банков не отмечалось ни разу с января 2016 года. Что же привело к столь бурному росту инвестпортфеля банковской системы?

Во-первых, увеличились вложения банков с ценные бумаги органов госуправления — с 7,7 до 8,1 млрд BYN. Практически весь прирост дали инвестиции в ценные бумаги местных органов власти.

Банковские вложения в ценные бумаги местных властей увеличились с 2,4 до 2,7 млрд BYN. В мае—июне 2017 года банки с помощью покупки облигаций активно трансформировали «мусорные» долги предприятий АПК в «нормальный» долг облисполкомов. Всего за 2 месяца реализации этой схемы было превращено в качественный долг около 1 млрд BYN проблемных кредитов.

Интересно, что премьер-министр Андрей Кобяков, выступая на заседании по итогам работы правительства за 6 месяцев, отметил следующие вещи:

1) к началу 2-го полугодия 800 млн BYN проблемных кредитов неплатежеспособных сельхозорганизаций было передано в Агентство по управлению активами;

2) к 1 июля власти более чем на 2 млрд BYN реструктуризировали обязательства перерабатывающих организаций АПК.

Во-вторых, в период с 1 июня по 1 июля с 6,0 до 6,5 млрд BYN выросли вложения банков в ценные бумаги депозитных организаций. Под депозитными организациями НБРБ понимает самого себя, банки, а также небанковские кредитно-финансовые организации.

Задолженность регулятора перед банками в виде ценных бумаг (кроме акций) за июнь-2017 увеличилась с 5,9 до 6,4 млрд BYN. Таким образом, почти весь прирост инвестиций банков пришелся на покупки облигаций НБРБ.

По состоянию на 1 июня номинальный долг НБРБ по рублевым облигациям составлял 2,6 млрд BYN, на 1 июля — 2,8 млрд BYN. В июне-2017 Нацбанк погасил основной долг по выпускам облигаций на общую сумму 33,5 млн EUR, разместив при этом новые облигации на 100 млн USD. В общем, летом банки инвестировали как в рублевые, так и в валютные обязательства НБРБ.

Учитывая изложенную выше информацию, можно дать ответ на вопрос: не слишком ли раздут инвестпортфель банковской системы и достаточно ли его качество? Нет, не слишком и да, достаточно.

Для банков лучше иметь на балансе надежные облигации Минфина и исполкомов, чем кредиты полулежачим предприятиям. Ну, а на покупке облигаций НБРБ банки до сих пор неплохо зарабатывают: регулятор исправно платит купонные доходы их держателям.