Крупный белорусский банк готовится к выпуску евробондов

Об этом banki24.by узнали из источников в госсекторе. Читайте в материале все подробности — кто выходит на рынок, объем размещения и условия выпуска ценных бумаг.

Беларусбанк ищет консультантов, организаторов и букраннеров, чтобы разместить дебютные евробонды. Банку нужны консультации по белорусскому праву, а также по американскому и британскому праву. Букраннер — это компания, которая собирает и учитывает заявки инвесторов на приобретение бондов при первичном размещении.

Беларусбанк планирует разместить один или несколько траншей евробондов на сумму не ниже 300 млн USD. Также банк рассмотрит варианты выпуска облигаций в евро или смешанного размещения в долларах и евро. По объемам условия те же — не менее 300 млн USD в эквиваленте.

Беларусбанк хочет провести дебютное размещение за пределами США по Положению S Закона о ценных бумагах от 1933 г. либо через предложение квалифицированным покупателям в США на условиях запрета вторичной продажи по Правилу 144А Закона о ценных бумагах. На аналогичных условиях в июне 2020 года были размещены 2 транша суверенных евробондов Беларуси.

По проспекту суверенных евробондов с погашением в 2026 и 2031 годах совместными организаторами и букраннерами являлись Citigroup Global Markets Limited, Raiffeisen Bank International AG, Société Générale, организатором — Renaissance Securities (Cyprus) Limited. Юридическим консультантом по американскому и британскому праву была выбрана компания White&Case LLP, по белорусскому праву — Минюст.

Беларусбанк требует, чтобы потенциальный организатор и букраннер имел опыт участия как минимум в одном реализованном проекте по размещению евробондов банков из СНГ объемом от 300 млн USD. При этом размещение ценных бумаг должно было пройти в 2017—2020 гг. Аналогичные требования предъявлены к консультанту по американскому и британскому праву.

Еще один важный момент: потенциальный партнер Беларусбанка не должен иметь дочерних или зависимых иным образом банков в Беларуси. Это исключает из списка организаторов и букраннеров крупные российские госбанки. Скорее всего это сделано, чтобы избежать санкций США и Европы в отношении компаний из РФ.

Очное roadshow евробондов Беларусбанка намечено в странах Европы, Азии и в США. Судя по всему, подготовка к выпуску евробондов займет продолжительное время — услуги консультантов нужны Беларусбанку по февраль 2021 года, а услуги букраннеров и организаторов — по август 2022-го.

Это не первая попытка Беларусбанка выпустить евробонды. В 2006 году тогдашнее руководство банка говорило о бондах в объеме 50 млн EUR. Затем в ноябре 2007-го стало известно, что Беларусбанк планирует выпуск дебютных евробондов на 200 млн USD в 2008 году. В марте 2008-го ожидаемая сумма выросла до 300 млн USD. В результате АСБ отказался от размещения из-за мирового финансового кризиса.

В 2010 году Беларусбанк хотел выпустить евробонды в районе 200–300 млн USD после размещения суверенных евробондов Беларуси. В итоге правительству это удалось, а банку — нет.

В марте 2011 года руководитель Беларусбанка Надежда Ермакова заявляла о планах по выпуску евробондов на сумму до 500 млн USD. Уже тогда Ермакова ссылалась на неблагоприятную конъюнктуру, а впоследствии планы нарушила еще и девальвация белорусского рубля.

Примечательно, что подготовка к выпуску евробондов Беларусбанка началась на фоне жалоб госбанков на закрытие внешних лимитов со стороны России.

По информации НБРБ на начало 2020-го внешний долг банковского сектора Беларуси составил 5,1 млрд USD. Около 47,6% этих долгов составили обязательства перед россиянами. В абсолютном размере кредитование из России достигло 2,4 млрд USD.

Видимо, Беларусбанк собирается привлечь деньги на более выгодных условиях, чем предлагают россияне по синдицированным кредитам. Беларусбанку нужно больше валюты под меньшую процентную ставку и на больший срок, чем кредиты в РФ.

Об этом и о многих других событиях в мире денег и финансов вы можете оперативно узнавать в наших группах в Telegram, Instagram и Facebook. Присоединяйтесь!