Объем депозитов физических лиц достиг нового рекорда. Инфографика

По состоянию на конец ноября остатки средств населения Беларуси на депозитах физлиц во всех валютах и всех видов в Br-рублевом эквиваленте составили исторически рекордную сумму — Br23,85 млрд. Ноябрьский прирост оказался наибольшим за 2,5 года. В долларовом же эквиваленте достигнут 4,5-летний максимум — $11,29 млрд.

Основная часть денег населения в банках — это депозиты в иностранной валюте, и лишь треть — в национальной. Но основной прирост сейчас идет в Br-рублевом секторе: в конце ноября объем срочных Br-вкладов физических лиц впервые в истории превысил Br5 млрд, переводных депозитов — Br3 млрд.

После девальвации Br-рубля в январе 2009 года белорусы стали предпочитать депозиты в иностранной валюте — остатки на всех инвалютных депозитах физлиц превысили остатки на всех Br-рублевых депозитах. Удельный вес последних упал с былых 60–70% до 40%. А после валютно-финансового кризиса 2011-го — уже ниже 30%. Самая же низкая доля национального сектора была сразу после девальвации начала 2016-го — 17,7%.

Но в последние 4 года удельный вес всех депозитов физлиц в национальной валюте в общей сумме безналичных банковских денежных активов населения растет: на конец ноября 2019-го он составил 33,8%.

В структуре средств населения в банках наибольшую долю занимают остатки на срочных вкладах в иностранной валюте (54,9%). На втором месте — остатки на срочных вкладах в национальной валюте (21,1%). Всего на срочных депозитах находятся 76,0% всех банковских денежных активов белорусов. Этот процент сейчас на историческом минимуме: удельный вес срочных вкладов падает более 3,5 лет (наибольшая их доля — 90%, весной 2016-го).

Соответственно, увеличивается удельный вес переводных депозитов, суммы денег на Br-рублевых и инвалютных банковских карточках. Объем денег населения на карточках в национальной валюте в общей сумме безналичных банковских денежных активов белорусов на конец ноября составил 12,7%, в иностранной валюте — 11,4%.

В долларовом эквиваленте (по рыночному курсу) исторический максимум объема денег населения на депозитах физических лиц во всех валютах был в ноябре 2014-го перед «непризнанной», но реально случившейся в декабре того года, девальвацией Br-рубля, которая уменьшила $-эквивалент остатков на Br-депозитах.

Девальвация начала 2016-го снизила $-эквивалент еще больше. Но с того момента пошел незначительный рост. А с начала 2019-го рост ускорился благодаря укреплению Br-рубля к доллару, что увеличило $-эквивалент остатков на Br-депозитах довольно сильно. И теперь сегодняшний, на конец ноября 2019-го, $-эквивалент всех депозитов физических лиц — $11,29 млрд, наибольший с середины 2015-го, за 4,5 года.

Вот уже 3,5 года идет заметный прирост остатков денег как на Br-рублевых банковских карточках населения, так и на Br-рублевых срочных депозитах физических лиц. В иностранном же секторе в эти 3,5 года рост остатков был только на переводных депозитах, когда как на срочных вкладах чуть ли не ежемесячно фиксировалось падение, и только с начала 2019-го объемы там стабилизировались.

Таким образом, в структуре депозитов физических лиц идет четкая тенденция увеличения доли переводных. Хотя срочных депозитов во всей этой денежной массе пока еще более ¾.

В Беларуси, как в стране периодических девальваций, возникающих в моменты острого дефицита иностранной валюты при огромном спросе на неё, большое значение имеет объем Br-рублей в распоряжении физических лиц (наличных и на Br-депозитах): население чутко реагирует на ухудшение ситуации и способно в короткие сроки предоставить большой объем национальной валюты к конвертации в иностранную.

В этой связи важен потенциальный размер девальвационного давления Br-рублевой массы на валютные резервы — $-эквивалент Br-рублевой массы в распоряжении населения (Br-наличные, Br-рубли на карточках и срочных Br-вкладах). Конечно, все Br-рубли полностью никогда не представятся к обмену, часть их находятся на безотзывных вкладах, но динамика $-эквивалента всех Br-рублей физлиц — это динамика девальвационного потенциала.

На конец ноября 2019-го суммарный объем Br-наличности вне банковского оборота, остатков на Br-депозитах физических лиц всех видов в национальной валюте — Br11,537 млрд. Эта сумма эквивалентна $5,471 млрд. И это наибольшее посткризисное значение, уже даже возвращение на преддевальвационный объем конца 2014-го.

Об этом и о многих других событиях в мире денег и финансов вы можете оперативно узнавать в наших группах в Telegram, Instagram и Facebook. Присоединяйтесь!