В Беларуси упал объем новых кредитов. Выросло только Br-рублевое кредитование физлиц. Инфографика

С 2017 года кредитование реального сектора наращивалось очень быстро, особенно Br-рублями. Но в последнее время рост замедлился, а в августе и сентябре 2019-го объем новых кредитов даже заметно снизился. И только в секторе физических лиц рост продолжается: в сентябре Br-кредитование физлиц стало исторически рекордным.

А вот объем новых кредитов юридическим лицам в сентябре стал заметно меньше. Особенно сильное падение — в инвалютном сегменте: сентябрьский объем новых кредитов в иностранной валюте — один из самых низких за 2 года. Это потянуло вниз и всю сумму новых кредитов — во всех валютах, физическим и юридическим лицам.

Скользящий годовой (12-месячной суммой) объем всех новых кредитов в августе—сентябре впервые сократился — с исторически рекордного в реальном выражении (с учетом инфляции), который был в июле.

Падение объема нового кредитования в последние два месяца происходит на фоне падения до минимума в этом году и объема новых срочных депозитов в банках Беларуси. Хотя средний процент по новым кредитам снизился, и составил в сентябре один из наименьших в истории значений — и в национальном и в инвалютном сегментах.

Пока о долговременной тенденции замедления кредитно-депозитных процессов в Беларуси говорить рано. Тем более, что в сравнении с прошлым годом сегодняшние объемы заметно выше.

Новые кредиты в национальной валюте

В сентябре 2019 года новых кредитов в национальной валюте было выдано юридическим лицам в сумме Br2,934 млрд — на 2,1% меньше, чем в августе, но на 7,6% больше, чем в сентябре 2018-го.

А вот населению в сентябре был выдан исторически рекордный объем новых Br-кредитов — Br926 млн (прирост на 2,7% за месяц и на 23,4% за год).

Общая сумма новых Br-рублевых кредитов в сентябре снизилась с августа на 1,0%, и выросла с сентября 2018-го на 11,0%, составив Br3,860 млрд.

Из общего объема 76,0% новых кредитов выдано юридическим лицам и 24,0% — физическим лицам. В последние 3 года доля населения заметно увеличилась (раньше была менее 20%).

news-banki-2019-11-12-1

Годовой (скользящей 12-месячной суммой) объем новых Br-рублевых кредитов составил Br45,34 млрд (с октября 2018-го по сентябрь 2019-го). Номинально, в текущих ценах, это рекордный объем. Но и в ценах сопоставимых, с учетом инфляции, объем подходит к историческому максимуму, который был в 2010–11 гг.

В $-эквиваленте годовая сумма новых Br-рублевых кредитов — $21,24 млрд. Она заметно меньше рекордной, что была также 2010–11 гг., но является максимальной за 7,5 лет.

news-banki-2019-11-12-2

Новые кредиты в иностранной валюте

В декабре 2017 года был выдан рекордный месячный объем кредитов в иностранной валюте — $1,656 млрд. А в сентябре 2019-го — один из наименьших за 2 года — $1,185 млрд. Рост инвалютного кредитования, начавшийся в 2016 году, в 2019-м прекратился.

С прошлого месяца сумма новых инвалютных кредитов (выдаются только юридическим лицам) упала на 8,4%, а в сравнении с сентябрем прошлого года стала меньше на 3,5%.

news-banki-2019-11-12-3

Годовой объем нового инвалютного кредитования уже год как не растет, но пока остается близким к исторически максимальному, который был в 2012–14 гг. В отчетном периоде «октябрь 2018-го — сентябрь 2019-го» кредитов в иностранной валюте выдано на $15,68 млрд.

Эта сумма в Br-рублевом эквиваленте — Br33,49 млрд. Даже после дефляторной поправки, учтя потребительскую инфляцию, сегодняшняя годовая сумма выданных инвалютных кредитов в Br-эквиваленте находится близко к историческому максимуму. Но в последние 2 месяца скользящая годовая сумма заметно сократилась.

news-banki-2019-11-12-4

Новые кредиты во всех валютах

Переведя иностранную валюту в Br-рублевый эквивалент, общий, в национальной и иностранной валютах, объем сентябрьского нового кредитования — Br6,320 млрд. что на 3,6 меньше августовского, но, все же, на 4,0% больше сентябрьского прошлогоднего. Исторически рекордный объем — Br7,087 млрд (апрель 2019-го).

Национальная доля в новых кредитах отчетного месяца — 61,1%, иностранная — 38,9%. Годом ранее было 57,2% и 42,8% соответственно: ускорение Br-рублевого кредитования и торможение инвалютного снизило долларизацию в этом финансовом секторе.

news-banki-2019-11-12-5

На предыдущей диаграмме хорошо заметен постоянный, от года к году, рост объема новых кредитов. Но это — номинальный рост, без учета инфляционного падения покупательной способности Br-рубля.

А в реальном выражении, с учетом инфляции (использовав официальный ИПЦ Белстата), видно, что до 2016-го года шло небольшое падение объемов.

Но с 2017-го действительно пошло ускорение кредитования реального сектора: по сопоставимой покупательной способности Br-рубля, с дефляторной поправкой, сегодняшняя сумма новых кредитов стала наполовину больше.

Месяц с наибольшей реальной суммой новых кредитов — декабрь 2017 года. Но отчетный сентябрь стал месяцем с одним из низких объемов последнего времени.

news-banki-2019-11-12-6

Если перевести объем новых Br-рублевых кредитов в долларовый эквивалент, то суммарный, в национальной и иностранной валютах, объем нового кредитования в сентябре 2019-го — $3,046 млрд экв. Это на 4,6% меньше, чем было в августе, но на 6,2% больше, чем в сентябре 2018-го.

С 2016-го $-эквивалент всей суммы новых кредитов заметно увеличился, достигнув докризисный уровень. Росту способствовала стабильность Br-рубля, и тем более — его укрепление к доллару в 2019-м. Но в последние месяцы рост почти прекратился.

news-banki-2019-11-12-7

По 12-месячной скользящей сумме Br-эквивалент всех выданных кредитов во всех валютах в отчетном годовом периоде упал с прошлого месяца, когда он достиг исторически рекордного значения в реальном выражении — по сопоставимой покупательной способности Br-рубля.

А в $-эквиваленте годовой объем нового кредитования инертно вырос до наибольшего с 2011-го. Рекордный был накануне знаменитого валютно-финансового кризиса 2011-го, который и вызван кредитной накачкой экономики.

news-banki-2019-11-12-8

Процентные ставки по новым Br-кредитам в сентябре опустились ниже 11% годовых в среднем по стране (3 года назад были более 30% годовых), а в иностранной валюте — ниже 5% годовых (3 года назад были свыше 9%).

news-banki-2019-11-12-9

Об этом и о многих других событиях в мире денег и финансов вы можете оперативно узнавать в наших группах в Telegram, Instagram и Facebook. Присоединяйтесь!