Кредитная задолженность населения в Беларуси безостановочно увеличивается

Задолженность физических лиц в Беларуси по кредитам в апреле 2019-го впервые в истории перевалила через Br12 млрд, в долларовом эквиваленте приближается к $6 млрд, впервые превысив уровень докризисного конца 2014-го, а в реальном выражении, в сопоставимых ценах, стала новым историческим максимумом.

Кредитование физических лиц в Беларуси резко ускорилось с 2017-го, и задолженность населения по кредитам растет безостановочно. Каждый месяц вот уже в течение 2,5 лет она обновляет свой номинальный исторический максимум. А в апреле 2019-го прирост задолженности стал наибольшим месячным приростом с начала года — на Br208 млн (всего с начала года прирост задолженности составил Br584 млн, +5,0%). И теперь беларусы должны банкам по кредитам Br12,181 млрд

Но если номинальный рекорд кредитной задолженности физлиц не удивителен и привычен из-за значительной инфляционной поддержки наращивания Br-кредитования, то её исторический максимум в реальном выражении — с поправкой на инфляцию цен (в данном случае — на официальный ИПЦ от Белстата), то есть по сопоставимой покупательной способности Br-рубля — говорит о существенном реальном наращивании кредитования населения

Прежний реальный максимум кредитной задолженности населения был зафиксирован в самом начале кризиса 2011-го, накануне масштабной девальвации и роста цен, резко снизившим покупательную способность Br-рубля, и был преодолен только в 2018-м году в период резко ускорившегося кредитования физлиц.

В начале 2019-го прирост реальной задолженности по кредитам, было, немного затормозился, но в апреле снова ускорился. И в результате — новый исторический максимум задолженности в реальном выражении.

Однако в долларовом эквиваленте исторический преддевальвационный максимум 2011-го не достигнут. Но зато превышен уровень преддевальвационного конца 2014-го года. И теперь $-эквивалент кредитной задолженности населения в Беларуси приближается к отметке в $6 млрд.

Кредиты в иностранной валюте в Беларуси не выдаются физическим лицам с 2011-го. И даже когда выдавались, основным сектором роста кредитной задолженности населения был национальный — Br-рублевыми кредитами. После запрета выдачи физическим лицам инвалютных кредитов остаток инвалютной задолженности постепенно снижается через ее погашение, а вот задолженность по Br-кредитам увеличивается с каждым годом.

Но с различной скоростью. За календарный 2018-й год она выросла на Br2,572 млрд или на 28,6%. А в отчетном 12-месячном периоде — с мая 2018-го по апрель 2019-го — чуть меньше: на Br2,440 млрд или на 25,1%. За 2016-й год прирост был всего лишь Br283 млн, +4,2% — минимальный в истории процент годового прироста. Ускорение прироста Br-кредитной задолженности физических лиц пошло с начала 2017-го — что видно на диаграмме.

Наибольший же в истории годовой прирост Br-кредитных долгов (по сопоставимой покупательной способности, после дефляторной корректировки стоимости Br-рубля с использованием официального ИПЦ от Белстата) был в 2010-м — начале 2011-го: такая Br-рублевая накачка и привела, в итоге, к валютно-финансовому кризису 2011-го.

Рост объема кредитования населения в Беларуси связан с падением процентных ставок по кредитам. Средняя по стране ставка по текущим кредитным договорам сейчас находится на низких значениях, хотя и выросла немного в последнее время. Исторически минимальная ставка была в марте 2018-го. До которой она за 4 года опустилась с рекордно высокой, через некоторое время после ужесточения денежно-кредитной политики.