Курсы валют Нацбанка РБ
18 мар19 мар
1 USD 3,2321 3,2333 +0,0012
1 EUR 3,5225 3,5221 −0,0004
100 RUB 3,5201 3,5135 −0,0066
10 CNY 4,4801 4,4800 −0,0001
10 PLN 8,2030 8,1725 −0,0305

все курсы валют

Курсы валют ЦБ РФ
18 мар19 мар
USD 91,8700 91,9829 +0,1129
EUR 99,9718 100,2432 +0,2714
BYN 28,4242 28,4486 +0,0244
CNY 12,7328 12,7501 +0,0173
PLN 23,3220 23,2703 −0,0517

все курсы валют

Госбанки были главными донорами для Минфина и Нацбанка

Такой вывод можно сделать из данных о сделках банков, которые были участниками рынка ценных бумаг в 2016 году. В распоряжении banki24.by оказались сведения о деятельности 17 коммерческих банков и Банка развития.

В 2016 году коммерческие банки и Банк развития больше покупали ценные бумаги, чем продавали их. По причине доминирующего положения государства в капитале акционерных обществ сделки с акциями имели крайне малые объемы. Почти весь рынок образовали сделки с облигациями.

Всего за прошлый год 17 банков и Банк развития сделали покупки 9,8 млрд BYN гособлигаций, 30,3 млрд BYN облигаций НБРБ, 1,3 млрд BYN облигаций местных займов и 2,2 млрд BYN облигаций других юрлиц. В 2016 году коммерческие банки и Банк развития продали 7,4 млрд BYN гособлигаций, 9,6 млрд BYN облигаций НБРБ, 225 млн BYN облигаций местных займов и 1,8 млрд BYN облигаций иных юрлиц.

Вычитая продажу из покупки, получим, что на чистой основе банки и Банк развития приобрели 2,4 млрд BYN гособлигаций, 20,7 млрд BYN облигаций НБРБ, 1,1 млрд BYN облигаций местных займов и 362 млн BYN облигаций юрлиц. Естественно, что облигации покупались и продавались в разных валютах. Однако отчетность банков формируется только в белорусских рублях.

Из открытых источников известно, что за 2016 год Минфин разместил гособлигации для юрлиц и физлиц на сумму 1 642,5 млн USD и 543,7 млн BYN, погасив за тот же срок гособлигации на 1 502,6 млн USD и 599,5 млн BYN. Несовпадение объемов с суммой операций банков может быть вызвано сделками с облигациями на вторичном рынке.

Больше всех гособлигаций выкупили на чистой основе Беларусбанк (1,3 млрд BYN), Белагропромбанк (532 млн BYN), Банк развития (265 млн BYN) и Белинвестбанк (229 млн BYN). Из остальных банков сальдо покупки-продажи свыше 100 млн BYN отмечалось лишь у МТБанка (155 млн BYN).

Главным покупателем облигаций НБРБ стал Беларусбанк — 15,8 млрд BYN на чистой основе. 

С чего бы такие огромные объемы? Это объясняется очень просто. Помимо валютных облигаций в 2016 году НБРБ эмитировал краткосрочные рублевые. Так как избыток ликвидности у банков перешел в хроническую фазу с апреля-2016, обороты по продаже таких облигаций были большими — 28,7 млрд BYN.

Второй особенностью рублевых облигаций НБРБ является то, что после покупки они удерживаются банками до погашения. Соответственно, их продажа не отображается в отчетности, поскольку как таковой продажи не происходит.

Второе место по нетто-покупке облигаций НБРБ с большим отрывом от Беларусбанка занял Белагропромбанк — 1,1 млрд BYN.

Откуда у Беларусбанка и Белагропромбанка появились свободные деньги? Ответ может быть в том, что госбанки периодически привлекали извне валютные кредиты, которые с выгодой для себя направляли на покупку облигаций НБРБ. Кроме того, в 2016 году много валюты банкам принесло население. Что касается облигаций НБРБ в рублях, то значительное количество BYN-денег на счетах банков могло появляться из-за вялого кредитного рынка.

Лидерами по чистой покупке облигаций местных займов стали Белагропромбанк (895 млн BYN) и Беларусбанк (188 млн BYN). В 2016 году по инициативе властей шло сбрасывание проблемных кредитов предприятий АПК из состава активов банков.

В рамках схем оздоровления предприятий госбанки приобретали облигации местных исполкомов, которые замещали собой проблемный долг. Кстати, в 2017 году эта практика продолжилась.

Ну и конечно Беларусбанк и Белагропромбанк выкупали облигации юрлиц напрямую. В 2016 году первый банк на чистой основе прибрел облигации на 112 млн BYN, второй — на 169 млн BYN.

2017-05-22


Новости по теме: