Эра профицита ликвидности банков завершается. Что это значит для белорусов?

Ничто в мире не бывает вечным. banki24.by посмотрели, когда банки перестанут купаться в лишних рублях и какую пользу это принесет гражданам.

Избыток ликвидности в целом по системе наблюдается уже 21-ый месяц подряд. НБРБ выдал последний аукционный кредит банкам 20 апреля 2016 года. С тех пор и до сего дня банки не соревновались за деньги регулятора — не было нужды.

Что собой представляет этот избыток?

Профицит ликвидности — это ситуация, когда банки имеют на счетах деньги, которые не могут пристроить с выгодой почти никуда, кроме как одолжить НБРБ.

Причиной возникновения профицита ликвидности в 2016 году стала политика властей. Правительство и Нацбанк с одной стороны сворачивали нерыночное кредитование, а с другой проводили жесткую монетарную политику.

В 2015—2016 гг. госсектор постепенно переставал получать кредиты по льготным ставкам, а кредиты на рыночных условиях были слишком дорогими для предприятий и населения. Резко выросла доля проблемных активов и сократилось количество надежных кредитополучателей.

В итоге выходило, что у банков просто не было достойных объектов для вложения денег без критически высокого риска. Поэтому банки периодически перебрасывали деньги на депозиты или облигации НБРБ. Уж эти-то инструменты всегда были и остаются безрисковыми!

Многое изменилось в 2017 году, когда стараниями НБРБ ставки по кредитам упали до психологически приемлемых. Тогда банки Беларуси обратили внимание на такую категорию заемщиков, как физлица. К тому же, в отличие от юрлиц, уровень проблемности активов по населению у банков был мизерный. Граждане платили по кредитам весьма исправно, почти не допуская просрочек.

В мае 2017 года НБРБ отменил обязанность банков требовать справки о доходах для выдачи кредитов физлицам. С этого времени способ оценки кредитоспособности населения отдан на откуп самим банкам. Потребительское кредитование получило дополнительный импульс.

Во второй половине 2017 года власти озаботились реанимацией строительного сектора. Ради этого в бюджете были скорректированы лимиты по жилищным займам. Вслед за потребительским начало подниматься и жилищное кредитование.

В 2018 году выдача жилищных кредитов лишь участится. Власти хотят возвести не менее 900 тыс. кв. м. жилья с господдержкой против ранее запланированных 500 тыс. кв. м.

Кроме восстановления кредитования сильный удар по профициту ликвидности нанесли действия НБРБ по увеличению отчислений банков в фонд обязательных резервов (ФОР). На 1 января 2017 года норматив отчислений в ФОР по привлеченным средствам в иностранной валюте составлял 7,5%, с 1 февраля — уже 11%, с 1 июля — 15%, а с 1 января 2018 года стал равен 17%. Нацбанк увеличивал валютный ФОР, следуя рекомендациям МВФ.

Поскольку ФОР независимо от валюты формируется исключительно в белорусских рублях, его резкий рост оказал мощное влияние на те банки, у которых пассивы были сильно долларизованы.

За последние 12 месяцев ФОР подскочил с 1,7 до 3,1 млрд BYN и будет расти дальше. Из активного оборота оказалось изъято около 1,4 млрд BYN.

Проблемы с рублевой ликвидностью испытывают «дочки» российских банков. И это немудрено: у этих банков крайне высока доля валютных вкладов. Осенью сигнал SOS подал Белгазпромбанк, а в декабре на дефицит рублей пожаловался председатель правления Банка БелВЭБ.

Увеличение спроса на BYN-рубли заметно по межбанковскому рынку. Ставки на 1-дневном межбанке прекратили многомесячное падение, спрос на рублевые ресурсы тоже подрос.

На последних аукционах НБРБ по размещению BYN-облигаций ставка отсечения опять достигла 10% годовых — впервые с мая 2017 года. Некоторые банки вообще предлагали регулятору взять белорусские рубли под 12% годовых.

Нацбанк точно знает, у кого в системе есть временные трудности с BYN-рублями. Видимо, в том числе с этим связана рассылка письма НБРБ, которым регулятор отменил рекомендации по верхнему пределу процентных ставок по безотзывным вкладам в BYN-рублях со сроком размещения свыше 1 года. Отдельные банки уже воспользовались разрешением.

К чему все это приведет на кредитно-депозитном рынке?

Размывание профицита ликвидности приведет к торможению ставкопада по BYN-вкладам, а у кого-то — и к росту ставок по рублевым депозитам. Особенно это касается банков с российским капиталом.

Так что, если вы хотите открыть новый рублевый депозит, но не можете выбрать где, скоро вам представится удобный момент. Пока нужно лишь немного подождать. Нуждающиеся в BYN-рублях банки сами начнут атаковать вас рекламой выгодных предложений.

Об этом и о многих других событиях в мире денег и финансов вы можете оперативно узнавать в нашей группе в Facebook. Присоединяйтесь!